不動産への投資は、富を築くための有利な手段であり、ポートフォリオを多様化する効果的な方法です。 不動産投資信託（REIT）および不動産クラウドファンディングにより、受動的に投資することができますが、一部の投資家は不動産を直接所有することを好む場合があります。
不動産を購入するために相当額の現金を手放すことに抵抗がある場合は、ハードマネーローンが答えかもしれません。 このタイプのローンには、従来の資金調達よりも利点がありますが、潜在的なマイナス面があります。 特定の資本バッファーが依然として必要です。
ハードマネーローンの仕組み
時にはブリッジローンとも呼ばれるハードマネーローンは、不動産投資家が投資プロジェクトの資金調達に使用できる短期の融資手段です。 このタイプのローンは、多くの場合、不動産を改修または開発し、それを利益のために販売することを目的とする、住宅の足ひれや不動産開発者向けのツールです。 ハードマネーローンは、銀行などの主流の金融機関ではなく、民間の貸し手によって発行されます。
従来の銀行ローンとは異なり、ハードマネーファイナンスを取得できるかどうかは、借り手の信用力によって決まりません。 代わりに、ハードマネーの貸し手は、融資を行うかどうかを決定する際にプロパティ自体の値を使用します。 具体的には、貸し手は「修繕後の価値」またはARVに焦点を合わせます。ARVは、改修または開発段階が完了した後の不動産の価値の見積もりです。
短所
ハードマネーローンは完璧な資金調達ソリューションではありません。 考慮すべき2つの主な欠点があります。
- コスト –ハードマネーローンは便利ですが、投資家はこの方法で借入金の代価を支払います。 利率は、従来のローンよりも最大10パーセントポイント高くすることができます。 オリジネーション手数料、ローンサービシング手数料、および閉鎖費用も、投資家により多くのコストをかける可能性が高い。 返済期間の短縮 –ハードマネーローンの目的は、投資家が不動産をできるだけ早く市場に出せるようにすることです。 その結果、これらのローンは、従来の住宅ローンよりもはるかに短い返済期間を特徴としています。 ハードマネーレンダーを選択する場合、適時にローンを返済できるようにするには、プロパティが利益を上げるまでの期間を明確に把握することが重要です。
長所
銀行から従来の住宅ローンの代わりにハードマネーローンを取得することを検討するいくつかの正当な理由があります。 この融資オプションが投資家に提供する主な利点は次のとおりです。
- 利便性 -住宅ローンの申請には時間がかかります。特に、ドッド・フランク法の一環として実施された住宅ローンの融資に関する新しい規制のおかげです。 ローンの締結には数か月かかる場合があり、投資家は特定の投資不動産を失うリスクにさらされます。 ハードマネーローンを使用すると、数週間で資金を得ることができます。 大規模な開発プロジェクトに資金を提供しており、タイムラインから完了までの逸脱を許容できない場合、これは重要です。 柔軟な条件 –ハードマネーローンは民間の貸し手によって提供されるため、投資家はローン条件の交渉の余地を増やすことができます。 返済スケジュールをニーズに合わせて調整したり、引受プロセス中に削減または削除されたオリジネーション料金などの特定の料金を受け取ることができる場合があります。 担保 –ハードマネーローンでは、通常、不動産自体がローンの担保として機能します。 しかし、ここでも、貸し手は投資家にここで少しの余裕を与えるかもしれません。 たとえば、一部の貸し手は、退職口座や所有する住宅などの個人資産を使用してローンを確保できる場合があります。
ボトムライン
ハードマネーローンは、銀行の資金調達に伴う煩雑な手続きなしに、投資不動産の資金を迅速に取得する必要がある裕福な投資家に適しています。 ハードマネーの貸し手を評価するときは、手数料、金利、ローン条件に細心の注意を払ってください。 最終的にハードマネーローンの支払いが多すぎるか、返済期間が短すぎると、不動産ベンチャーの長期的な収益性に影響を与える可能性があります。
