投資主とは
ユニットホルダーは、投資信託またはマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）で1つ以上のユニットを所有する投資家です。 ユニットは、共有または関心のある部分に相当します。 投資主には、信託の行動を規定する信託宣言に記載されている特定の権利が与えられます。
投資主の内訳
ユニットトラストの最も一般的なタイプは、投資家からの資金をプールして資産のポートフォリオを購入する投資ビークルです。 これらのユニットトラストは、多くの資産クラスの株式（大型株、小型株、国内、国際など）、債券（投資適格、高利回り、新興市場、免税など）、不動産およびその他の証券に投資します。 。 これらのユニットトラストの投資家には、さまざまなリスク/報酬の選択肢があります。 ユニット所有者は証券プールへのエクスポージャーを獲得し、いつでもユニットを自由に取引できますが、ユニットトラストは、例えば、上場投資信託（ETF）より流動性が低く、取引ユニットの価格は変動しません。 1株あたりのユニットトラストの純資産価値（NAV）に相当します。
また、投資主は、一般パートナーとリミテッドパートナーの両方に大きな税制上のメリットをもたらす投資手段であるMLPにも関心を持っている場合があります。 ほとんどのMLPはエネルギー部門にあります。 たとえば、パイプライン企業は、パートナーおよび投資主にキャッシュフローの優遇税制を提供するために、MLP構造を好みます。 投資主は、MLPの高収入に魅力を感じています。
投資主課税
ユニットトラストの場合、ユニットが課税口座に保持されている場合、ユニットホルダーは、分配された利子、配当、およびキャピタルゲインに対して所得税を支払います。 IRSフォーム1099は、ユニットトラストからすべてのユニットホルダーに送信されます。 MLPの場合、各投資主の収入、利益、控除、損失およびクレジットの割合は、スケジュールK-1で報告されます。 正味額が正の場合、受益者は、現金分配が実際に受領されたかどうかにかかわらず、パススルーベースで税金を支払います。 純損失がある場合、金額は繰り越して将来の収入に対して使用できますが、同じMLPからのみです。
