財務省債対財務省債対財務省短期証券：概要
連邦政府は、3つのカテゴリの確定利付証券を消費者と投資家に提供して、その運営に資金を提供しています。 各証券は、成熟するレートが異なり、それぞれ異なる方法で利息を支払います。
しかし、彼ら全員に共通していることの1つは、米国政府の完全な信仰と信用に基づいているという評判です。 投資家は、これらの各証券から高い安全性と安定した、しかし目立たない利益を期待できます。 満期になると、これらの債券、ノート、および請求書は額面を戻します。
これら3つの米国債券すべてのリターンは、2008年の金融危機後に低下し、2018年の秋まで完全には回復しませんでした。
多くの投資家は、政府発行の確定利付証券を使用して、退職や教育目的で貯蓄しています。
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国債
短期的にTボンドと呼ばれる国債は、政府発行の証券の中で最も長い期間を要するため、しばしばロングボンドと呼ばれます。 それらは、満期まで30年の期間で投資家に提供されます。
Tボンドの購入者は、6か月ごとに固定金利の支払いを受け取ります。 彼らは最も長期の投資を必要とするため、3種類の政府証券の中で最も高い金利を支払います。 同じ理由で、それらが発行される価格は、政府投資の他の形態よりも大きく変動します。
財務省債は、米国財務省が直接開催する毎月のオンラインオークションで発行され、100ドルの倍数で販売されます。 債券の価格と利回りは、オークション中に決定されます。 その後、Tボンドは流通市場で活発に取引され、銀行またはブローカーを通じて購入できます。
個人投資家は、T貯蓄を使用して、退職貯蓄の一部をリスクフリーにする、退職後の安定した収入を提供する、または子供の教育やその他の主要な費用の貯蓄を確保することがよくあります。 投資家は、流通市場で販売する前に、最低45日間Tボンドを保有する必要があります。
3％
2019年1月30日時点でTボンドが取引されていたおおよその金額。
財務メモ
T債とも呼ばれる財務省証券はT債に似ていますが、2年から10年までの幅広い期間で提供されます。 T-noteはまた、年に2回利息を支払います。 しかし、T-notesが提供する条件はT-bondsよりも低いため、利回りは低くなります。
10年物のTノートは、最も注目されている国債です。 これは、銀行が住宅ローン率を計算するためのベンチマーク率として使用されます。
財務省債も米国財務省によってオークションにかけられ、100ドル単位で販売されます。 メモの価格は、オークションの結果に基づいて変動する場合があります。 ノートの額面に等しいか、それよりも小さいか、または大きい場合があります。
2019年1月30日現在、2年間のTノートは約2.5％で取引されていました。
財務省短期証券
財務省短期証券（Tビル）には、最も短い条件があります。 満期日は4、8、13、26、および52週間に設定されて発行されます。
Tビルは、額面価格または額面価格の割引で投資家に競売にかけられます。 投資家の利益は、額面価格と購入時に支払われる割引価格との差です。
また、米国財務省は、現金管理法案（CMB）と呼ばれるTビルによく似た短期証券を提供しています。 ただし、2つの主な違いは、CMBの満期日がはるかに短く、7日から3か月の範囲であるということです。 これらは100ドル単位で購入することもできます。
財務省オークション
これらの証券は、米国財務省のTreasuryDirect Webサイトでオークションを通じて販売されています。 需要は、オークション中にレートと利回りを設定するのに役立ち、前述のように、値は金利の変化と市場の需要によって変動します。
すべてのオークションは一般公開されており、財務省の今後のオークションのリストで確認できます。 個人投資家は、オークションプロセスを通じて直接、またはブローカーや銀行を通じて証券を購入できます。
オークションは、実際に開始する数日前に、オークションされる金額とその満期日とともに発表されます。 参加者には2つの入札オプションがあります。
- 競争入札：このタイプの入札では、許容可能なレート、利回り、または割引マージンを設定できます。 競争入札は、提供額の35％に制限されています。 非競争入札：ここでは、オークション中に設定された高率、利回り、または割引マージンに同意します。 入札者はオークションごとに500万ドルに制限され、非競争的な入札が可能です。
財務省は、再発行証券と呼ばれる以前に発行された証券の追加の金額もオークションにかけます。 元の証券と同じように、再開された証券も同じ満期日と金利発行証券を持っています。 2つの唯一の違いは、発行日と価格です。
投資家は、連邦税還付を有効なTreasuryDirectアカウントに振り向けて、証券を購入できます。
特別な考慮事項：税務情報
デフォルトする可能性が低いことに加えて、これら3種類の投資には共通するもう1つの類似点があります。 T-bond、T-notes、およびT-billsから得られる利息収入は、連邦レベルでのみ課税されます。 つまり、所得は州税と地方税の両方が免除されます。
連邦証券を保有するすべての投資家は、1099-INTフォームを受け取ります。 TreasuryDirectで保有されている証券については、投資家の税負担を軽減するために、利息収益の50％を源泉徴収することができます。 投資家は、オンラインで差し控えたい金額を指定できます。
より多くの情報が必要な投資家は、TreasuryDirect Webサイトの研究部門からより多くの情報を入手できます。
重要なポイント
- 財務省債、財務省短期証券、財務省債はすべて、政府発行の債券であり、安全で安全であるとみなされています。 10年、2年に1回の利払いがありますが、利回りは低くなります。Tビルの満期は4週間から1年です。これらの投資は、米国財務省のWebサイトで定期的にオークションにかけられます。
