目次
- FXポジションのロールオーバー
- ロールオーバークレジット
- ロールオーバーの例
外国為替（FX）市場では、ロールオーバーはオープンポジションの決済日を延長するプロセスです。 ほとんどの通貨取引では、トレーダーは取引日から2日後に通貨の引き渡しを受ける必要があります。 しかし、ポジションをロールオーバーすることで、既存のポジションを毎日のクローズレートでクローズし、翌取引日に新しいオープンレートで再入力することにより、トレーダーは人工的に決済期間を1日延長します。
重要なポイント
- 外国為替市場でのロールオーバーとは、ポジションを次の納期に移動することを指し、この場合、ロールオーバーには料金が発生します。外国為替のロールオーバー率は、トレーダーが一晩保有する通貨ポジションの純利息リターンです。
FXポジションのロールオーバー
長期外国為替デイトレーダーは、ロールオーバー方程式のプラス側から取引することにより、市場でお金を稼ぐことができます。 トレーダーはスワップポイントを計算することから始めます。スワップポイントは、ピップで表される特定の通貨ペアの先物レートとスポットレートの差です。 トレーダーは、金利の平価に基づいて計算を行います。これは、さまざまな通貨に投資すると、通貨の金利に関係なく、同等のヘッジ収益が得られることを意味します。
トレーダーは、特定の納期のスワップポイントを計算します。これは、スポットバリュー日から先渡し日までの間に、ある通貨を貸し出し、別の通貨を借用する純利益またはコストを考慮して行われます。 したがって、トレーダーは利子繰り越し支払のプラス側にいるときにお金を稼ぎます。
ロールオーバークレジット
多くのトレーダーは購入した通貨を引き渡すつもりがないため、ロールオーバーはFXでしばしば明日と呼ばれます。 むしろ、為替レートの変化から利益を得たいと考えています。 すべての外国為替取引では、ある国の通貨を借りて別の国を購入するため、利息の受け取りと支払いは定期的に発生します。 取引日の終わりに、借りた通貨に対して高利回りの通貨でロングポジションを取ったトレーダーは、自分の口座の利息を受け取ります。
逆に、トレーダーは、借りた通貨が購入した通貨に比べて高い金利を持っている場合、利息を支払う必要があります。 利息の徴収や支払いを希望しないトレーダーは、東部時間午後5時までにポジションを閉鎖する必要があります。
これらの外国為替取引の過程で通貨トレーダーが受け取るまたは支払う利息は、IRSによって通常の利息収入または費用と見なされることに注意してください。 税務上、通貨トレーダーは、通常の取引の損益とは別に、受け取ったまたは支払った利子を追跡する必要があります。
ロールオーバーの例
ほとんどの外国為替取引所ではロールオーバー率が表示されます。つまり、通常、率の計算は不要です。 しかし、NZDUSD通貨ペアを考えてみましょう。ここでは、NZDが長くUSDが短いです。 2019年1月30日現在の為替レートは0.69です。 国の準備銀行あたりのNZD翌日物金利は1.75％です。 USD連邦資金率は2.4％です。 NZDUSDのロールオーバー率は
100, 000ポジションの場合、長期金利は9.3ユーロ、つまり100, 000 * 0.0093％です。 ショートNZDの場合、コストは5.01 NZDまたは100, 000 * 1.67 * 0.003％です。 NZDに換算されたEURは、15.53、つまり9.3 * 1.67です。 通常、ピップで表示されるNZDUSDロールオーバー率は、-0.0026％または0.26ピップです。 100, 000の想定ポジションでは、ロールオーバー率は-2.6 NZDまたは-3.8 USDになります。
