トレーディングデスクとは何ですか？
トレーディングデスクは、市場の流動性を提供するために重要な証券の売買取引が行われる場所です。 トレーディングデスクは、株式、確定利付証券、先物、商品、通貨などの市場での取引執行の促進に関与しているほとんどの企業にあります。 トレーディングデスクは、一般的にディーリングデスクとして知られています。
トレーディングデスクについて
金融市場で活動するトレーダーは通常、トレーディングフロアまたはトレーディングルームと呼ばれる部屋に集中します。 トレーディングフロアは、大きなオープンスペースを共有するデスクで構成されています。 正式にはトレーディングデスクと呼ばれる各デスクは、セキュリティタイプまたはマーケットセグメントに特化しています。 トレーディングデスクは、1階で証券の売買が行われる場所です。 1970年代以前は、多くの銀行が資本市場事業をいくつかの地域にまたがる多くの異なる部門に分割していました。 これらの機関は、すべての投資会社が株式トレーディングデスクを必要とするNASDAQの発売後、1970年代にこれらの部門の統合を開始しました。 今日、多くの資産運用会社は取引デスクをこれらの大規模な機関に外注しています。
トレーディングデスクは、株式や商品など、特定の投資タイプに特化したライセンスを受けたトレーダーによって配置されています。 これらのトレーダーは、主に電子取引システムとマーケットメーカーを使用して、クライアントに最適な価格を特定します。 トレーディングデスクの担当者は、セールスデスクから顧客の注文を受け取ります。セールスデスクは、機関投資家や富裕層の投資家にトレーディングアイデアを提案します。 トレーディングデスクは、トレーディングアクティビティに加えて、金融商品の構築、機会の監視、企業と投資家間のサポート契約のサポートも行っています。
トレーディングデスクは、取引する取引の手数料を請求することで収入を生み出します。 たとえば、ヘッジファンドは、投資銀行の株式取引デスクを介して取引を行い、取引ごとに適度な手数料を支払う場合があります。 場合によっては、ブローカーはクライアントの取引のカウンターパーティとなることにより、独自の取引デスクを運営する場合があります。 これらの取引は銀行間市場に決して到達せず、ブローカー自身の流動性プールの範囲内に留まる可能性があります。
取引されるセキュリティに応じて、多くの異なるタイプの取引デスクがあります。 多くの場合、これらのデスクは分離されており、特定の中央交換機に設置されている場合があります。
重要なポイント
- トレーディングデスクは、市場の流動性を提供するために重要な有価証券の売買取引が行われる場所です。株式、債券、外国為替、および商品のマーケットメイキングを提供する企業に見られます。
トレーディングデスクの種類
最も一般的なトレーディングデスクは次のとおりです。
- 株式取引デスクは 、株式取引からエキゾチックなオプション取引まですべてを処理します。 債券取引デスクは 、国債、社債、および利回りを支払う他の債券および債券のような商品を処理します。 外国為替取引デスクは 、マーケットメーカーとして機能することにより、通貨ペアの取引を促進します。 また、独自の取引活動に従事することもできます。 商品取引デスク は、農産物、金属、および原油、金、コーヒーなどの他の商品に焦点を当てています。
多くのブローカーは、特に外国為替市場や株式デイトレーディング市場で、クライアントにトレーディングデスクも提供しています。 即座に取引を実行する機能により、これらのブローカーは仲介者として機能する他のブローカーとは一線を画しています。 ほとんどの大規模な金融機関では、社内のチームや外部のクライアントが注文する際に役立つ独自のトレーディングデスクを設置しています。
