今日のファイナンシャルアドバイザーは、規制コンプライアンスに関して、ますます複雑化する海域をナビゲートする必要があります。 ルールを無視することを選択した人は、FINRA、SEC、DOL、および州政府と一緒にお湯に浸ることができます。 彼らはまた、彼らが保持する可能性のある専門職の指定を管理する基準委員会による処罰または停止に直面する可能性があります。
能力を最大限に発揮してルールを守っている人でさえ、場合によっては限界を超えて踏み出すことができます。 デジタル市場はまた、まったく従わなければならない独自のルールセットを備えたまったく新しいアリーナを開きました。
今日の市場でアドバイザーが直面する最大のコンプライアンスの頭痛の種は次のとおりです。 （詳細については、「アドバイザーが進化する方法」を参照してください。）
タイムサック
デジタル革命により、コンプライアンスの問題はかつてないほど多数かつ複雑になり、それらに遅れずについていくことがフルタイムの仕事であると感じることがあります。 一部のアドバイザーは、コンプライアンスの問題だけに対処するために週に1日の総平均を費やすと言っています。 また、費用の大部分が適切なコンプライアンス管理に割り当てられていると言う人もいます。
また、一部のコンプライアンス担当者がルール自体を理解していないことも事実です。 規制担当者がアドバイザーが明らかに合法である特定のことを行うことを制限するいくつかの事件がありました。 彼らは厳格な服従を要求しますが、多くのコンプライアンス部門は有能な人材を引き付けて維持するための資金が不足しています。 これは最近の法律では容易になりませんでした。
デジタル市場では、クライアントのコミュニケーション、広告、ブログの投稿に関するコンプライアンス問題のまったく新しい波が導入されており、アドバイザーが違反を避けるために遵守する必要があります。 すべての投稿は、閲覧する前にコンプライアンスに提出する必要があります。 同様に、すべての従業員は、自分のソーシャルメディアプロファイルに投稿する内容に警戒しなければなりません。 （詳細については、「アドバイザーのための5つの必読ブログ」を参照してください。）
評価の釘付け
上場していない投資または資産を扱うアドバイザーは、その価値を確立するための信頼できる手段を持たなければなりません。 しかし、彼らが使用する評価方法と評価手順は、規制の観点から資産を表示する資格があるコンプライアンス部門によって拒否されることが多く、資産の価値を実質価値よりも割り引く場合があります。 一部の企業およびブローカーディーラーは、この問題に対処するために厳しいバックオフィス手順を開発しています。 （詳細については、「プラクティスでリスクを回避する方法」を参照してください。）
サイバーセキュリティとID盗難
これはおそらく、ほとんどのアドバイザーとコンプライアンス担当者にとって最大の懸念事項です。 クライアント資産または個人情報のデジタル盗難は、すべてのアドバイザリー会社にとって最悪の悪夢です。 サイバーセキュリティの専門家は、ほとんどのアドバイザリー企業が使用するセキュリティの壁はまだ比較的弱く、専門のハッカーによる断固とした攻撃を防ぐことができないと命じています。
最終的には苦痛かもしれませんが、アドバイザーはクライアントデータの安全性を確保するために、サイバーセキュリティに適切なリソースを割り当てる必要があります。 管理アシスタントや他のスタッフメンバー向けの厳格なトレーニング手順は、パスワードの保護やその他のログイン情報などのセキュリティ問題に関する徹底したクライアント教育と組み合わせる必要があります。 これらの対策は、サイバー攻撃や企業ポータルへの不正アクセスを阻止するか、少なくとも最小限に抑えるのに役立ちます。 （詳細については、「アドバイザー向けの7つのサイバーセキュリティのヒント」を参照してください。）
マーケティングや広告
過去数十年間で注目を集めてきた公共投資のスキャンダルは、特に貸付事業において、多くの新しい広告規制をきっかけに残しました。 あらゆる能力の住宅ローンを提供するアドバイザーは、Truth-In-Lending Actに定められた広告ルールに拘束されます。 他の金融商品やサービスを販売する人は、必要な免責事項が含まれていることと、広告が倫理的で誠実であることを確認する必要があります。 （関連資料については、「クライアントを失うことは必ずしも悪いことではありません。」を参照してください。）
資産の管理
すべてのクライアント資産が確実に会計処理されるようにすることは、サイバーセキュリティ以上のものを伴います。 証券を証明書形式で保持することを主張するクライアントは、それらの証明書が紛失または盗難に遭った場合、顧問または会社に対する請求権を持たない場合があります。 アドバイザーは、小切手、現金、セキュリティ証明書、口座書類など、資産の処理方法と保管方法について会社内で厳格なポリシーを設定する必要があります。 クライアントは、所有している間、これらのアイテムを保護する責任について同様に教育を受ける必要があります。
外国税務コンプライアンス
この問題は、ここに挙げた他の要因ほど普遍的ではありませんが、外国税の順守は、それが適用されるアドバイザーにとって明らかにするのが最も難しいハードルかもしれません。 税額を減らそうとする裕福なクライアントは、多くの場合、外国およびオフショアの投資と企業保有に目を向けます。 これらの機会は非常に有利な場合もありますが、収益を申告する際に非常に厄介で複雑な税の問題を引き起こす可能性もあります。
2010年には、外国口座税務コンプライアンス法（FATCA）が可決されました。 信頼性を検証するのが難しい外国のソースから提出された財務データを取得することを伴う場合があるため、この分野で苦情を続けることは、場合によっては非常に困難です。
アドバイザーは、データを提供したくないソースからデータを取得しようとするという命題を失うこともあります。 グローバルな持ち株を所有するクライアントを持っている人は、これらの問題に対処するためにかなりの時間を費やすことを期待し、彼らが直面する可能性のある税の影響についてクライアントを教育する必要があります。
ボトムライン
コンプライアンスの問題に対処することは、金融業界の避けられない側面の1つであり、アドバイザーのビジネスのあらゆる側面を支配するすべてのルールに従うことは、言うよりも簡単です。 ただし、この問題に十分な注意を払っていないアドバイザーは、規制当局とそのクライアントの両方と一緒に熱湯に浸ることができます。
