投資ゲームの初心者にとっては、取引所で取り引きされた資金（ETF）を取り巻く多くの謎がある傾向があります。 あなたが完全に理解していない製品に投資することは危険である可能性があることは事実ですが、ETFは正しく使用された場合、実際には非常に安全な投資となります。 他の投資商品と同様に、他のETFよりもリスクが高いETFがあるため、どのファンドが安全で安定したリターンを提供し、どれがあなたの巣の卵にコストをかける可能性があるかを理解することが重要です。
ETF：基本
ETFに精通していない投資家には、少しの入門書が準備されています。 ETFはミューチュアルファンドによく似ていますが、いくつかの顕著な違いがあります。 ミューチュアルファンドと同様に、ETFは幅広い証券に投資し、株主に自動分散を提供します。 投資家は、個々の株式の株式を購入するのではなく、ETFの株式を購入し、その総額の相当部分を受け取る権利があります。
ただし、ミューチュアルファンドとは異なり、ETFは株式や債券のような公開市場で取引されます。 ミューチュアルファンドの株主はファンドと直接株式を交換することしかできませんが、ETFの株主はいつでも完全に自由裁量でETFの株式を売買できます。
ETFは比較的安価で、簡単に売買できるため、人気のある投資です。 さらに、他のタイプの投資よりも手数料が少なく、高いレベルの透明性を提供し、同等のミューチュアルファンドよりも税効率が高くなっています。
安全なベット：インデックスファンド
ほとんどのETFは実際にはかなり安全です。なぜなら、大半はインデックスファンドです。 インデックス付きETFは、S&P 500などの特定のインデックスとまったく同じ証券に投資するファンドであり、毎年インデックスのリターンを一致させようとします。 すべての投資にはリスクが伴い、インデックス化されたファンドは市場の完全な変動にさらされますが、つまりインデックスが価値を失った場合、ファンドはそれに追随します–株式市場の全体的な傾向は強気です。 時間の経過とともに、インデックスは価値を獲得する可能性が最も高くなるため、インデックスを追跡するETFも同様です。
インデックス付きETFは特定のインデックスを追跡するため、基礎となるインデックスがそれらを追加または削除した場合にのみ株式を売買します。 これにより、調査、分析、または直感に基づいて証券を選択および選択するファンドマネージャーの必要性がなくなります。 たとえば、ミューチュアルファンドを選択する場合、投資家は、ファンドが適切に管理されていることを確認するために、ファンドマネージャーと返品履歴を調査するためにかなりの労力を費やす必要があります。 これは、インデックス付きETFの問題ではありません。 投資家は、来年にうまくいくと思う指数を選択するだけです。
深刻なギャンブル：レバレッジドファンド
ETFの大半はインデックスに登録されていますが、新しい種類の投資が発生し、リスクが大きくなりました。 レバレッジETFはインデックスを追跡しますが、インデックス化された資産に単に投資して市場に働きかける代わりに、これらのファンドはインデックス自体よりも大きなリターンを生み出そうとするため、大量の負債を利用します。 負債を使って利益の規模を拡大することをレバレッジと呼び、これらの製品に名前を付けています。
基本的に、レバレッジドETFは、通常、株主投資から生成された株式ファンドの割合に相当する所定の金額を借り、それを使用して投資額を増やします。 通常、これらのファンドは「2X」、「3X」または「ウルトラ」ファンドと呼ばれます。 名前が示すように、これらのファンドの目標は、毎日複数のインデックスのリターンを生成することです。 インデックスが10％上昇した場合、2X ETFは20％上昇します。 これは大したことのように思えますが、基礎となるインデックスの値が変化するにつれてレバレッジされたETFの値は絶えず変化するため、非常に不安定になる可能性があります。 インデックスが急降下すると、ファンドの価値は深刻な打撃を受ける可能性があります。
3X ETFに1, 000ドルを投資し、基礎となるインデックスが初日に5％上昇すると仮定します。 株式は15％増加し、価値は1, 150ドルに増加します。 ただし、翌日、インデックスが5％を失うと、シェアは新しい値の15％、つまり$ 172.50を失い、シェアの値は$ 977.50に下がります。
基礎となるインデックスが毎日一貫して上昇する場合、これらのETFは巨大な金makerけになる可能性があります。 ただし、市場がめったにそれほど親切ではないため、レバレッジされたETFは市場でのよりリスクの高い投資の一部となります。
