年間料金とは何ですか？
年率収益率は、投資家が特定の期間に受け取る同等の年収益として計算されます。 グローバル投資パフォーマンス基準では、1年未満の期間のポートフォリオまたはコンポジットのリターンは年率換算されない場合があります。 これにより、その年の残りの期間に「予測される」パフォーマンスが発生しなくなります。
年間料金について
年間収益は、12か月の期間に縮小された期間にわたる収益です。 このスケーリングプロセスにより、投資家はあらゆる期間の資産のリターンを客観的に比較できます。
年間データを使用した計算
年次データを使用して投資またはインデックスの年間パフォーマンスを計算するには、次のデータポイントを使用します。
P =元本または初期投資
G =利益または損失
n =年数
AP =年間パフォーマンス率
長期にわたる複利を考慮に入れる指数関数である一般化された公式は次のとおりです。
AP =（（P + G）/ P）^（1 / n）-1
たとえば、投資家がミューチュアルファンドに50, 000ドルを投資し、4年後にその投資が75, 000ドルの価値があると仮定します。 これは4年間で25, 000ドルの利益です。 したがって、年間パフォーマンスは次のとおりです。
AP =（（$ 50, 000 + $ 25, 000）/ $ 50, 000）^（1/4）-1
この例では、年間パフォーマンスは10.67％です。
4年間で50, 000ドルの投資に対して25, 000ドルの利益が得られるのは、50％の利益です。 年間利回りが12.5パーセント、または50パーセントを4で割ったものであると言うのは不正確です。これは複利を有効にしないからです。 10.67パーセントの結果を4年以上かけて逆にすると、結果は予想どおりになります。
75, 000ドル= 50, 000ドルx（1 + 10.67％）^ 4
年間パフォーマンスと年間パフォーマンスを混同しないことが重要です。 年間パフォーマンスとは、最終評価に到達する期間にわたって毎年投資が成長する割合です。 この例では、4年間で毎年10.67％の収益が50, 000ドルから75, 000ドルに増加します。 しかし、これは4年間の実際の年間収益率については何も言っていません。 4.5パーセント、13.1パーセント、18.95パーセント、6.7パーセントの利益は、50, 000ドルを約75, 000ドルに増やします。 また、15％、-7.5％、28％、および10.2％のリターンでも同じ結果が得られます。
計算での日数の使用
ほとんどの投資の業界標準は、年の代わりに日を使用する年間収益率計算の最も正確な形式を規定しています。 式は、指数を除いて同じです。
AP =（（P + G）/ P）^（365 / n）-1
前の例から、ファンドが1, 275日間で25, 000ドルを返したと仮定します。 年換算収益は次のとおりです。
AP =（（$ 50, 000 + $ 25, 000）/ $ 50, 000）^（365/1275）-1
この例の年間パフォーマンスは12.31％です。
