リスクとリターンのトレードオフとは何ですか？
リスクとリターンのトレードオフは、リスクの増加とともに潜在的なリターンが上昇することを示しています。 この原則を使用して、個人は低いレベルの不確実性を低い潜在的リターンと関連付け、高いレベルの不確実性またはリスクを高い潜在的リターンと関連付けます。 リスクとリターンのトレードオフによれば、投資されたお金は、投資家がより高い損失の可能性を受け入れる場合にのみ、より高い利益をもたらすことができます。
リスクとリターンのトレードオフ
リスクとリターンのトレードオフについて
リスクとリターンのトレードオフは、高いリスクと高い報酬を結び付ける取引原則です。 適切なリスクとリターンのトレードオフは、投資家のリスク許容度、投資家の退職年数、失われた資金を置き換える可能性など、さまざまな要因に依存します。 適切なレベルのリスクと報酬を備えたポートフォリオを決定する際にも、時間は重要な役割を果たします。 たとえば、投資家が長期にわたって株式に投資する能力を持っている場合、投資家は弱気市場のリスクから回復し、強気市場に参加する可能性を提供しますが、投資家は短期間しか投資できない場合フレーム、同じ株式はより高いリスク命題を持っています。
投資家は、リスクとリターンのトレードオフを各投資決定の重要な要素の1つとして使用するとともに、ポートフォリオ全体を評価します。 ポートフォリオレベルでは、リスクとリターンのトレードオフには、保有の集中度または多様性の評価と、ミックスがリスクを過剰に示しているか、リターンの可能性が低いかどうかの評価を含めることができます。
重要なポイント
- リスクとリターンのトレードオフは、リスクが高いほど、潜在的な報酬が高いことを示す投資原則です。適切なリスクとリターンのトレードオフを計算するには、投資家は、全体的なリスク許容度、失われた資金を置き換える可能性、投資家は、投資決定を行う際に、個々の投資およびポートフォリオ全体のリスクとリターンのトレードオフを考慮します。
特別な考慮事項
コンテキストでの特異リスクの測定
投資家が高リスク、高リターンの投資を検討する場合、投資家は、ポートフォリオ全体のコンテキスト内だけでなく、単独でビークルにリスクとリターンのトレードオフを適用できます。 高リスク、高収益の投資の例には、オプション、ペニー株、レバレッジ取引所取引資金（ETF）が含まれます。 一般的に言えば、多様化されたポートフォリオは、個々の投資ポジションによって提示されるリスクを軽減します。 たとえば、ペニー株のポジションは単一ベースで高いリスクを持っているかもしれませんが、それがより大きなポートフォリオでその種類の唯一のポジションである場合、株を保有することによって被るリスクは最小限です。
ポートフォリオレベルでのリスクとリターンのトレードオフ
とはいえ、リスクとリターンのトレードオフはポートフォリオレベルでも存在します。 たとえば、すべての株式で構成されるポートフォリオは、より高いリスクとより高い潜在的リターンの両方を示します。 全株式ポートフォリオ内で、特定のセクターに投資を集中するか、保有の大部分を占める単一のポジションを引き受けることにより、リスクと報酬を高めることができます。 投資家にとって、すべてのポジションの累積的なリスクとリターンのトレードオフを評価することで、ポートフォリオが長期的なリターン目標を達成するのに十分なリスクを負うかどうか、または既存の持ち株の組み合わせでリスクレベルが高すぎる場合に洞察を得ることができます。
