目次
- iShares China Large-Cap
- SPDR S&P中国
- iShares MSCI中国
- KraneShares Bosera MSCI China
- Direxion Daily CSI 300 China Bear
13日金曜日は2019年12月の幸運な日であり、投資家と市場アナリストが米中貿易戦争を心配して見ていました。 このニュースは公式に、一部の中国製品に対するアメリカの賦課金を7.5％（25％から）に戻し、差し迫った新しい関税をキャンセルするという限定貿易協定を破った。 フェーズ1契約には、米国の農産物をより多く購入し、中国で活動する米国企業を保護し、知的財産と技術および通貨交換に関する法律を強化するという中国のコミットメントも含まれています。
貿易の緊張の有無にかかわらず、多くの米国上場投資信託（ETF）は引き続き中国への投資に関心を持っています。 実際、多くのETFは中国の株式のみに焦点を当てています。 これらのファンドの多くにとって、米中貿易戦争の影響は悲惨なものであり（2017年の50％のリターンの後、2018年は赤字で終わった）、この最近のニュースにも関わらず、将来は不安定になります。 、現時点で中国企業に投資している最高の、または多くの場合、最低のETFパフォーマーのいくつかを詳しく見ていきます。
すべてのデータは、2019年12月13日現在のものです。
重要なポイント
- 米中貿易戦争にもかかわらず、中国株式に焦点を当てた一部のETFは好調です。 ETF：弱気なプレイには、Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares ETFが可能です。
iShares China Large-Cap ETF（FXI）
CHADとは対照的に、iShares China Large-Cap ETF（FXI）は、世界で中国に投資された最大のファンドの1つであり、資産は42億7000万ドル、平均取引量は約2, 400万です。
堅調な2017年の後、FXIは2018年に悪化しました（リターンは12.41％のマイナスでした）が、YTDは6.05％上昇しています。 NAVは41.44ドルで、2.13％の利回りです。
FXIは、香港証券取引所で取引されている中国最大の株式50社を追跡しています。 H株、Pチップ、レッドチップ、A株、その他の中国の大型株に重点を置き、ポートフォリオの45％以上が金融サービスに重点を置いています。 ファンドの最大の3つの持ち株は、中国建設銀行（ウェイト9％近く）、テンセントホールディングス（8.83％）、ピンアン保険（8.01％）です。
SPDR S&P中国ETF（GXC）
11億8, 000万ドルの運用資産（AUM）を持つSPDR S&P中国ETF（GXC）は、S&P中国BMIインデックスのパフォーマンスを反映するために、中国株式の幅広いインデックスに焦点を当てています。 GXCは市場規模に焦点を当てていませんが、ファンドはキャップウェイトであり、大型株が最大のシェアを獲得しています。 当然のことながら、2018年はラフで、18.67％が失われましたが、年初から14.86％増加しています。 99ドルのNAVでは、2.06％が得られます。
GXCは、消費者の循環、金融サービス、および通信サービスの株式に焦点を当てています。 ファンドの最大の保有はアリババグループであり、ポートフォリオの13.62％の重みを持っています。 次に、10.77％のTencent Holdingsです。 遠い3分の1は中国建設銀行で、重量は3.52％です。
iShares MSCI中国ETF（MCHI）
GXCと同様に、iShares MSCI China ETF（MCHI）は、すべての時価総額をカバーする投資可能な中国株式のインデックス（具体的にはMSCI Chinaインデックス）を追跡します。 同様に、MCHIも投資に重点を置く傾向がありますが、MCHIもキャップウェイトです。
MCHIは資産的にはGXCの約4倍の大きさであることに注意してください。AUMは40億ドルを超えています。 2018年も損失を出しましたが、2019年にはこれまでに15.88％を返しています。そのNAVは61ドルで、利回りは1.48％です。
基金はセクターをGXCとして強調しており、実際、MCHIの上位3銘柄はGXCのものとまったく同じですが、重み付けは多少異なります。 アリババグループが最初に17％強で、続いてテンセントホールディングスが12.30％、中国建設銀行が3.87％と続きます。
KraneShares Bosera MSCI China AシェアETF（KBA）
その名前が示すように、KraneShares Bosera MSCI China A Share ETF（KBA）は、MSCI China Aインデックス（前述のMSCI Chinaインデックスと混同しないでください）を追跡し、深センまたは上海証券取引所。 533.54百万ドルの純資産を保有しています。 KBAの戦略により、今年は26.93％のリターンが得られました。2018年の26.25％の損失からの好転と、1.68％の利回りです。 NAVは現在31ドルです。
仲間のファンドよりも多様なKBAのポートフォリオは、金融サービス、消費者防衛、産業、およびテクノロジー分野に焦点を当てています。 上位保有銘柄には、クウェイチュウ・ムタイ株式会社（重量5.23％）、ピンアン保険グループ（3.34％）、および中国商人銀行（2.74％）が含まれます。
Direxion Daily CSI 300 China Aシェアベア1Xシェア（CHAD）
株式にとって悪い年だったとき、それはおそらく、基礎となるベンチマークの価値の低下から利益を得るためにさまざまなデリバティブを使用する逆ETFにとって良い年だったことを意味します。 名前の「弱気」が示唆するように、Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares ETF（CHAD）のようなインバースエクスポージャーファンドの保有者は、株価が下落するとプラスのリターンを得る。 つまり、ファンドはCSI 300のパフォーマンスの逆数から利益を得ようとしています。CSI300は、中国のA株株式市場で最大かつ最も流動性の高い株式で構成される指数です。
CHADは、2018年に2桁の利益を獲得した唯一の中国中心のETFであることで際立っています-仲間の資金の反対です。 驚くことではありませんが、彼らが戻ってきたので、2019年のパフォーマンスはさらに大きくなりました。11月と12月に若干回復しましたが、年初から24.37％低下しています。 NAVが29ドルで、その利回りは現在3.41％です。
CHADはまだ比較的小さなファンドで、純資産総額はわずか2, 086万ドルで、平均取引高は12, 309です。 ポートフォリオの3分の1以上が金融セクターに重点を置いているため、ファンドの上位3銘柄には、中国のPing An Insurance Co.（ポートフォリオの7.62％）、Moutai（4.66％）、およびMerchants Bank（2.89％）が含まれます。
