負のギャップとは
ネガティブギャップとは、銀行の利子に敏感な負債が利子に敏感な資産を超える状況です。 マイナスのギャップは必ずしも悪いことではありません。なぜなら、金利が低下すると、銀行の負債はより低い金利で再価格設定されるからです。 このシナリオでは、収入が増加します。 ただし、金利が上昇すると、負債はより高い金利で再価格設定され、収入は減少します。
マイナスのギャップの反対はプラスのギャップであり、銀行の利子に敏感な資産が利子に敏感な負債を超えます。
負のギャップの説明
負のギャップはギャップ分析に関連しており、再分析（つまり、金利に敏感な投資が満期になったときの金利の変化）に関連する銀行または資産運用会社の金利リスクを判断するのに役立ちます。 銀行のギャップの大きさは、金利の変化が銀行の純利息収入にどの程度の影響を与えるかを示しています。 純利息収入とは、個人および商業ローン、住宅ローン、証券などの資産から生じる銀行の収益と、その費用（預金に支払われる利子など）の差です。
ネガティブギャップと資産負債管理
多くは、流動性リスクの評価に役立つ資産負債管理の方法としてギャップ分析を説明しています。 （通常、これは信用リスクを除外します。）ギャップ分析は、一定期間におけるレート感応資産とレート感応負債の差を伝える単純なIRR測定である場合があります。
IRR、または内部収益率は、多くの企業が潜在的な投資の収益性を推定するために使用する指標です。 内部収益率は、特定のプロジェクトからのすべてのキャッシュフローの正味現在価値（NPV）をゼロにする割引率です。
一般的に、資産負債管理の概念は、キャッシュフローのタイミングに焦点を当てています（たとえば、銀行のマネージャーは、負債の期日とリスクの発生時期を理解する必要があります）。 資産負債管理は、負債を支払うための資産の可用性、および資産または利益が現金に変換される場合にも関係します。 このプロセスは、貸借対照表資産のさまざまなカテゴリに適用できます。
資産と負債が固定キャッシュフローで構成される場合、ギャップ分析は特にうまく機能します。 ギャップ分析の1つの欠点は、オプションの変動キャッシュフローが大きいため、オプションを処理できないことです。
金利ギャップは、リスクエクスポージャーを表す別の用語です。 多くの金融機関および投資家は、金利ギャップを利用してヘッジポジションを開発しています。 これらの場合、金利先物がしばしば影響します。 計算は、証券の満期日に依存します。
