目次
- 年金制度とは？
- 年金制度の主な種類
- 年金制度：ERISAのファクタリング
- 年金制度：権利確定
- 年金制度：課税対象ですか？
- 企業は計画を変更できますか？
- 年金制度と年金基金
- 長所と短所
- 毎月の年金か一括払いですか？
- どちらがより多くのお金を生み出しますか？
- その他の決定要因
- 定義済み貢献プラン
年金制度とは？
年金制度は、雇用主が労働者の将来の利益のために確保された資金のプールに寄付することを要求する退職制度です。 資金のプールは従業員に代わって投資され、投資の収益は退職時に労働者に収入をもたらします。
雇用主の必要な拠出に加えて、一部の年金制度には自発的な投資要素があります。 年金制度により、労働者は、退職後の資金調達を支援するために、賃金からの現在の収入の一部を投資計画に寄付することができます。 雇用主は、特定の割合または金額まで、労働者の年間拠出金の一部を照合することもできます。
年金制度
年金制度の主な種類
年金プランには、確定給付型と確定拠出型の2つの主なタイプがあります。
確定給付プラン
確定給付制度では、雇用主は、基礎となる投資プールのパフォーマンスに関係なく、従業員が退職時に一定額の給付を受け取ることを保証します。 雇用主は、退職者への年金支払いの特定の流れに対して責任を負います（ドルの金額は、通常、収入と勤続年数に基づいた式によって決定されます）。年金制度の資産が給付を支払うのに十分でない場合、会社は残りの支払いに対して責任を負います。
アメリカの雇用主が後援する年金制度は1870年代から始まります（アメリカンエクスプレスカンパニーは最初の 年金制度 1875年）、そして1980年代のその高さで、彼らはすべての民間部門労働者のほぼ半分をカバーしました。 米国労働統計局によると、米国の公務員の約90％、および民間従業員の約10％が現在、確定給付制度の対象となっています。
定義済み貢献プラン
確定拠出制度では、雇用主は労働者に対して特定の制度の拠出を行い、通常は従業員が行った拠出をさまざまな程度に合わせます。 従業員が受け取る最終的な福利厚生は、プランの投資実績によって異なります。特定の福利厚生を支払う会社の責任は、寄付が行われると終了します。
これは従来の年金よりもはるかに安価であるため、会社が資金を生み出すことができないものを求めている場合、ますます多くの民間企業がこのタイプのプランに移行し、確定給付プランを終了しています。 最もよく知られている確定拠出計画は401（k）であり、非営利団体の労働者に対する計画の同等物である403（b）です。
一般的な用語では、「年金計画」とは、より伝統的な確定給付制度を意味することが多く、設定された支払いがあり、雇用主が完全に資金提供および管理しています。
一部の企業は、両方のタイプのプランを提供しています。 また、従業員が401（k）残高を定義済み給付計画に繰り越すこともできます。
別のバリエーション、従量制年金制度があります。 雇用主によって設定され、これらは従業員によって完全に資金提供される傾向があり、従業員は給与控除または一時金拠出を選択できます（これは通常401（k）プランでは許可されていません）。 それ以外の場合、通常は会社の一致を提供しないことを除いて、401（k）計画と同様です。
年金制度：ERISAのファクタリング
1974年の従業員退職所得保障法（ERISA）は、投資家の退職資産を保護するために設計された連邦法であり、この法律は、民間部門の従業員の資産を保護するために退職プランの受託者が従わなければならないガイドラインを具体的に規定しています。
退職プランを提供する会社は、プランスポンサー（受託者）と呼ばれ、ERISAは各会社が資格のある従業員に特定レベルのプラン情報を提供することを要求します。 プランスポンサーは、投資オプションの詳細と、該当する場合、会社と一致する労働者の拠出金の金額を提供します。 従業員は、従業員が所有する年金資産のドル金額を指す権利確定も理解する必要があります。 権利確定は、勤続年数およびその他の要因に基づいています。
年金制度：権利確定
確定給付制度への加入は通常、雇用から1年以内に自動的に行われますが、権利確定は即時または7年間にわたって行われます。 給付は限定されており、退職前に退職すると、従業員の年金給付の一部またはすべてが失われる可能性があります。
確定拠出プランを使用すると、個々の投稿はアカウントに到達するとすぐに100％権利が確定します。 しかし、雇用主がこれらの拠出金と一致する場合、または福利厚生パッケージの一部として会社の株式を提供する場合、「完全に権利が与えられる」まで毎年一定の割合があなたに引き渡されるスケジュールを設定する場合があります。 ただし、退職金が完全に権利確定しているからといって、出金が許可されているわけではありません。
年金制度：課税対象ですか？
雇用主が後援するほとんどの年金制度は資格があり、1974年の内国歳入法401（a）および従業員退職所得保障法（ERISA）の要件を満たしています。 それは彼らに彼らの税に有利な地位を与えます。 雇用主は、従業員の計画に対して行った貢献に対して税控除を受けます。 従業員もそうです。彼らがプランにかける貢献は、給与の「トップから外れた」ものです。つまり、総収入から取り除かれます。
これにより、課税所得が実質的に減少し、IRSに4月15日に支払われる金額が減ります。退職口座に入れられた資金は、税繰延率で増加します。アカウント。 どちらのタイプのプランでも、労働者は引出しが始まるまで退職プランの収益に対する税金を繰り延べることができます。この税法により、従業員は配当収入、利息収入、キャピタルゲインを再投資することができます。
退職後、資格のある年金制度から資金を受け取り始めると、連邦および州の所得税を支払わなければならない場合があります。
企業は計画を変更できますか？
一部の企業は従来の確定給付制度を維持していますが、給付を凍結しています。つまり、一定の期間が経過すると、労働者が会社で働いている期間や給与がいくら増えても、従業員はより多くの支払いを受け取れなくなります。
年金制度の提供者が制度を実施または変更することを決定した場合、対象従業員はほとんど常に、変更前に行われた資格のある仕事に対してクレジットを受け取ります。 過去の作業の対象範囲は、計画ごとに異なります。 このように適用する場合、プランプロバイダーは、各従業員の残りの勤続年数にわたって公平かつ平等にこの費用を遡及的にカバーする必要があります。
年金制度と年金基金
確定給付制度が雇用主、組合、またはその他の組織からのプールされた拠出金で構成されている場合、それは一般に年金基金と呼ばれます。 年金基金は、金融仲介業者によって運営され、会社とその従業員を代表してプロのファンドマネージャーによって管理されており、比較的大量の資本を管理し、多くの国で最大の機関投資家を代表しています。 彼らの行動は投資先の株式市場を支配する可能性があります。 年金基金は通常、キャピタルゲイン税が免除されます。 投資ポートフォリオの収益は非課税または非課税です。
長所と短所
年金基金は、退職時に従業員に固定の事前設定された給付を提供し、労働者が将来の支出を計画するのを支援します。 雇用主はほとんどの拠出を行い、年金基金給付を遡及的に減少させることはできません。 従業員の自発的な寄付も許可される場合があります。 利益は資産収益に依存しないため、変化する経済情勢でも利益は安定したままです。 企業は、確定拠出制度よりも多くのお金を年金基金に寄付し、税金からより多く引き落とすことができます。
年金基金は、特定のビジネス戦略を促進するために早期退職を支援します。 ただし、年金制度は、他の退職制度よりも確立と維持が複雑で費用がかかります。 従業員は投資決定を管理できません。 さらに、最低拠出要件が満たされない場合、または計画に過剰な拠出が行われた場合、物品税が適用されます。
従業員の支払いは、給与と会社での雇用期間に依存します。 年金基金からの融資や早期引き出しはありません。 62歳未満の参加者へのインサービスディストリビューションは許可されていません。通常、早期退職により、月額支払いは少なくなります。
毎月の年金か一括払いですか？
確定給付プランでは、通常、配給に関して2つの選択肢があります。残りの期間の定期的（通常は月次）支払または一括配賦です。 一部のプランでは、両方を行うことができます。つまり、一部のお金を一括で払い出し、残りを使用して定期的な支払いを生成します。 いずれにせよ、あなたが決定しなければならない期限がありそうであり、あなたの決定は最終的なものになります。
毎月の年金と一時金のどちらかを選択する際に考慮すべき事項がいくつかあります。
年金
通常、毎月の年金支払いは、一生の年金として、残りの人生だけに提供されます-または、あなたとあなたの配偶者の共同および遺族年金として提供されます。 後者は毎月より少ない金額（通常は10％少ない）を支払いますが、あなたの死後も生き残っている配偶者が亡くなるまで支払いは続きます。
一部の人々は、生存している配偶者に収入を提供するために、終身保険または他の種類の生命保険を購入することを選択して、単一の生命年金に加入することを決定します。 従業員が死亡すると、年金の支払いは停止します。 しかし、配偶者はその後、投資することができ、停止した課税年金の支払いを置き換えるために使用できる大きな死亡給付の支払い（免税）を受け取ります。 保険の費用が単一の生命と共同および生存者の支払いの差よりも小さい場合、この戦略は、名声のある名前の年金の最大化によるものですが、悪い考えではありません。 ただし、多くの場合、コストがメリットをはるかに上回ります。
あなたの年金基金は今までにお金を使い果たすことができますか？ 理論的には、はい。 しかし、あなたの年金基金があなたに支払うべき十分なお金を持っていない場合、年金給付保証公社（PBGC）は法的に定義された限度まであなたの毎月の年金の一部を支払うことができます。 2019年、65歳の退職者の年間最大PBGC給付は67, 295ドルです。 もちろん、PBGCの支払いは、元の年金プランから受け取った金額ほどではない場合があります。
年金は通常、固定レートで支払います。 インフレ保護を含む場合と含まない場合があります。 そうでない場合、あなたが得る金額は退職から設定されます。 これは、生活費がどのように進んでいるかによって、毎年の支払いの実際の価値を減らすことができます。 そして、それはめったに落ちないので、多くの退職者は一括でお金を取ることを好みます。
一時金
マイナス面：年金と同様に、生涯所得が保証されていません。 最後にお金を稼ぐかどうかはあなた次第です。 また、一括払いをIRAまたは他の非課税口座に繰り入れない限り、全額がすぐに課税され、より高い税率の範囲に入る可能性があります。
確定給付制度が公的部門の雇用主との場合、一時金の分配はあなたの寄付に等しい場合があります。 民間の雇用主の場合、通常、一時金は年金の現在価値（または、より正確には、今日のドルに割り引かれた生涯年金の予想支払額の合計） です。 もちろん、いつでも一括払いを使用して自分で即時年金を購入することができます。これにより、インフレ保護を含む、毎月の収入の流れを提供できます。 ただし、個人の購入者としての収入は、元の確定給付年金基金からの年金の場合ほど大きくはないでしょう。
どちらがより多くのお金を生み出しますか？
いくつかの仮定とわずかな計算で、どの選択肢が最大の現金支払いをもたらすかを判断できます。
もちろん、一括払いの現在価値を知っています。 しかし、どちらがより経済的な意味があるかを判断するには、年金支払いの現在価値を見積もる必要があります。 年金支払いの割引率または将来の予想利率を把握するには、一括払いをどのように投資し、その利率を使って年金支払いを割り引くかを考えます。 「割引率」を選択するための合理的なアプローチは、一時金受領者が60％の株式投資と40％の債券投資の分散投資ポートフォリオに支払いを投資すると仮定することです。 株式については9％、債券については5％の過去の平均を使用すると、割引率は7.40％になります。
サラが今日80, 000ドル、または今後10年間で年間10, 000ドルを提供されたと想像してください。 表面上、選択肢は明確に見えます：80, 000ドル対100, 000ドル（10, 000ドルx 10年）：年金を取ります。
しかし、選択は、サラが今後10年間で80, 000ドルで受け取ると予想される期待収益率（または割引率）の影響を受けます。 上記で計算された7.40％の割引率を使用すると、現在に戻って割引された場合、年金の支払いは$ 68, 955.33に相当しますが、今日の一括払いは$ 80, 000です。 80, 000ドルは68, 955.33ドルよりも大きいため、サラは一時金を受け取ります。
その他の決定要因
年金の最大化分析では、ほとんど常に考慮しなければならない他の基本的な要因があります。 これらの変数は次のとおりです。
- あなたの年齢： 50歳で一時金を受け入れる人は、67歳で同様のオファーを受け取る人よりも明らかに大きなリスクを負っています。若いクライアントは、経済的およびその他の点で、古いクライアントよりも高い不確実性に直面しています。 あなたの現在の健康状態と予測される寿命：あなたの家族の歴史が、60代後半または70代前半に先祖が自然な原因で死んでいるというパターンを示している場合、一括払いが進むかもしれません。 逆に、90歳まで生きると予測される人は、年金を受給することでかなり先に出てきます。 ほとんどの一時金の支払いは、グラフ化された平均余命に基づいて計算されるため、少なくとも数学的には、年齢を過ぎて住んでいる人は一時金の支払いを上回る可能性が高いことに注意してください。 また、健康保険給付が何らかの形で年金の支払いに結びついているかどうかを検討することもできます。 あなたの現在の財政状況：財政的に苦境に陥っているなら、一時金の支払いが必要かもしれません。 税制も重要な考慮事項になります。 あなたがトップの限界税のブラケットのいずれかにいる場合、一括払いのアンクルサムからの法案は殺人になる可能性があります。 大量の高利子債務を抱えている場合は、これらすべての住宅ローン、自動車ローン、クレジットカードに利息を払い続けるのではなく、すべての借金を返済するために一時金を取るだけの方が賢明かもしれません。学生ローン、および今後数年間のその他の消費者責任。 一括払いは、別の会社で働き続けてこの金額を新しいプランに組み入れることができる人や、後年まで社会保障を遅らせてより高い年金に頼ることができる人にとっても良いアイデアですそれからの保証収入のレベル。 一括投資からのクライアントのポートフォリオの予測収益：ポートフォリオが年金から受け取った可能性のある合計金額に近い投資収益を生み出すことができると確信している場合、一時金が道である可能性がありますトーゴ。 もちろん、ここでは3％などの妥当な支払い係数を使用する必要があり、計算ではドローダウンリスクを考慮することを忘れないでください。 現在の市況と金利も明らかに役割を果たし、使用されるポートフォリオは、リスク許容度、期間、および特定の投資目標のパラメーター内に収まらなければなりません。 安全性：リスク許容度が低い場合、年金収入の規律を好む場合、または単に多額のお金を管理することに不安を感じる場合は、年金の支払いがおそらくより安全な賭けであるため、より良い選択肢です。 企業計画が破産する場合、PBGCの保護とともに、州の再保険基金は、多くの場合、支払不能のキャリアのすべての顧客に最大2〜30万ドルを補償します。 生命保険のコスト：健康状態が比較的良い場合、競争力のあるインデックス付きユニバーサル生命保険を購入すると、将来の年金収入の損失を効果的に相殺できますが、それでも多額を他の用途に使用できます。 このタイプのポリシーは、重篤な、末期の、または慢性の病気または養護施設のケアの費用をカバーするのに役立つ加速給付ライダーを運ぶこともできます。 ただし、医学的に保険に加入できない場合は、年金がより安全なルートである可能性があります。 インフレ保護：毎年の生活費の増加を提供する年金支払いオプションは、そうでないものよりもはるかに価値があります。 この機能のない年金からの購買力は時間の経過とともに着実に減少するため、この道を選ぶ人は将来の生活水準を下げるか、他の源からの収入を補う準備が必要です。 遺産計画の考慮事項：子供や他の相続人のために遺産を残したい場合、年金は出ています。 配偶者給付オプションが選択された場合、これらのプランからの支払いは、退職者または配偶者の死亡時に常に停止します。 年金の支払いが明らかにより良い選択肢である場合、その収入の一部を生命保険に転用するか、信託口座の本体を提供する必要があります。
定義済み貢献プラン
確定拠出プランでは、そのオフィスのドアを閉めるときにいくつかのオプションがあります。
- Leave-In：計画とそのままのお金をそのままにしておくことができます。 実際、あなたはそうするよう奨励している会社を見つけるかもしれません。 もしそうなら、あなたの資産はあなたがそれらを取り出すまで延期され続けます。 IRSが要求する最小分配規則では、70½歳に達したら出金を開始する必要があります。 ただし、会社によって何らかの能力でまだ雇用されている場合は例外があります。 分割払い：プランで許可されている場合、分割払いまたは所得年金を使用して、収入の流れを作成できます。 年金をとる場合、関連する費用はIRAよりも高くなる可能性があることに留意してください。 ロールオーバー： 401（k）の資金を従来のIRAにロールオーバーできます。IRAでは、資産は引き続き課税繰延べられます。 これを行う利点の1つは、おそらくより多くの投資の選択肢があることです。 その後、従来のIRAの一部またはすべてをRoth IRAに変換できます。 401（k）を直接Roth IRAにロールオーバーすることもできます。 どちらの場合も、その年に変換した金額に税金を支払うことになりますが、Roth IRAからのその後のすべての引き出しは非課税になります。 さらに、70歳半のRoth IRAから、または実際、あなたの生涯の他のどの時点においても、あなたはロスIRAから出金する必要はありません。 Lump-Sum：確定給付プランと同様に、一括でお金を受け取ることができます。 配布に税金を支払った後、自分で投資するか、請求書を支払うことができます。 分配のサイズによっては、一括分配により高い税率が課される場合があることに留意してください。
