貯蓄を積極的に管理することを主張する投資家にとって、税制優遇された退職金口座は、それを行うのに理想的な場所のように思えます。
スターリングウェルスパートナーズの共同設立者、パートナー、シニアウェルスアドバイザーであるスコットランドボルグは次のように説明しています。または、IRAは、ポジションを売買することによる税の影響を受けないため、それを行うのに最適な場所です。」
ただし、退職口座での取引は税の観点からは有益ですが、慎重に行わないと有害な場合もあります。一部の退職および投資の専門家は警告しています。
過剰な取引はパフォーマンスを損なう可能性があります
Investopediaは2018年7月に、米国の122人のオンラインリーダーの代表的なサンプルについて調査を実施し、退職口座を使用して株式を取引するかどうかとその方法を調べました。 回答者の40％以上が、税務上有利な口座で取引していると回答しました。
カーソングループの退職調査部長のジェイミーホプキンスによると、退職口座で取引を行う回答者のうち、10％が週に複数回取引をしていると回答しています。これは必ずしも良い考えではありません。
「残高、明細書、投資実績を確認することは良い行動ですが、投資を過剰に取引することはそうではありません」とホプキンスは信じています。
アカウントで取引を行うInvestopediaの調査回答者の60％以上が、「株式市場の変化」に反応して取引を行っていると述べています。しかし、この種の取引行動はリスクを伴う可能性があります。
「退職後のセキュリティに対する最大のリスクは、多くの場合あなた自身です。市場が衰退すると、人々はパニックに陥り、損失を恐れて売る傾向があります。 ただし、販売することで、その損失を固定します。 代わりに、市場の低迷を乗り切るために、計画と緊急資金が必要です。」
取引行動をチェックする
Calibre Financial Partnersの創設者でありCFP®の社長であるPatrick Healey氏は、多くの投資家が彼が「短期主義」と呼ぶものに苦しんでいると指摘しました。
ヒーリーは、投資家は「取引を行い、それで少しお金を稼ぐことの即座の満足を望みますが、不合理で感情的な決定を下す傾向がある」と長期的な損失につながると説明しました。
ヒーリーの主張は研究によって裏付けられています。 2018 DALBAR Quantitative Analysis of Investor Behavior調査によると、平均的な株式投資家は市場を大幅に下回りました。
2017年1月30日までの10年間に、典型的な株式投資家は年間平均でわずか4.88％しか稼ぎませんでしたが、S&P 500は8.5％上昇しました。
その違いは主に投資家の行動によるものです。 または、ホプキンスが退職後の積極的な貯蓄について書いたように、「本能または短期的な市場動向に基づく株式の頻繁な取引は、平均的な投資家に悪い結果をもたらすことがよくあります。」
リバランスでバランスを見つける
すべての取引が悪いわけではありません。 Investopediaの調査回答者の半数は、口座のバランスを取り戻すために退職口座で取引を行っています。
議論の対象ですが、Morgan Stanleyの調査によると、ポートフォリオのバランスを再調整したり、最適な資産配分に戻すために証券を売買したりすると、時間とともに収益が増加する可能性があります。
ただし、リバランスの頻度が高すぎるとコストが高くなり、市場の下落に反応すると、将来の退職目標が損なわれる可能性があります。
「たまにバランスを取り直すこともできますが、市場の時間を計るためにそれを使用しようとすると、決して抜け出せない金融の穴を掘ることになるかもしれません」とInvestopediaの編集長Caleb Silver氏は言います。
投資決定の自動化
金融危機後の強気市場で好成績を収めた投資家は、将来を見据えて慎重にすべきです。 「今は、市場が10％または20％下落した場合に何をするかを書く時間です」とLandborg氏は説明します。
彼は、多くのファイナンシャルアドバイザーがクライアントのために集めたものと同様の投資ポリシーステートメントをまとめることを推奨します。 このプロセスは、見た目ほど複雑または正式である必要はありません。
若い投資家は、景気後退の際に「コースを維持し、変更を加えない」ことを思い出させるパラグラフのような単純なものを持つことができる、とランドボーは付け加えます。 退職に近づいている高齢の貯蓄者は、「市場が下落した場合にレイアウトする」だけでなく、株式エクスポージャーを増やすために市場がしなければならないことを追加すべきだと付け加えた。
そのような計画を立てるのに必要な時間と労力をためらう投資家は、専門的または自動化された投資戦略に目を向けるべきです。 ファイナンシャルアドバイザーは全体的な財務計画を作成するのに役立ちますが、ターゲットデート戦略やロボアドバイザーなどの自動化オプションは、自動操縦に投資したい投資家にソリューションを提供します。
「投資を含め、計画を可能な限り自動化します」とホプキンスは同意しました。 「口座残高と投資実績を見るのは健全ですが、市場に勝つ可能性は低く、1〜2年は良く見えるかもしれない頻繁な取引が最終的には下がることを認識してください。」
Bettermentなどのロボアドバイザーは、プロセスを自動化することでリバランスから人的エラーを排除し、より良い保存動作を提供します。
