目次
- 流動資産とは
- 流動資産について
- 流動資産の例
- バランスシート会計
- 流動資産の分析
- 液体および非液体市場
流動資産とは
流動資産は、短時間で簡単に現金に変換できる資産です。 流動資産には、現金、短期金融商品、市場性のある有価証券などが含まれます。 個人も企業も、流動資産を純資産の一部として追跡することに関心を持つことができます。 財務会計の目的で、企業の流動資産は流動資産として貸借対照表に報告されます。
流動資産および非流動資産
流動資産について
流動資産は、手持ちの現金または簡単に現金に変換できる資産です。 流動性に関しては、法定通貨としての現金が究極の目標であるため、現金が最も重要です。 短時間で現金に変換できる資産は、資産保有者が取引所で迅速かつ容易に現金を取得できるため、現金自体に似ています。 流動資産はしばしば現金と見なされ、同様に所有者はいつでも資産を簡単に現金に交換できると確信しているため、現金同等物と呼ばれることもあります。
一般的に、流動資産が流動的であるとみなされるためには、いくつかの要因が存在しなければなりません。 多数の購入者がすぐに利用できる、確立された流動的な市場にある必要があります。 所有権の移転も安全で、容易に促進される必要があります。 場合によっては、換金までの時間が異なります。 最も流動性の高い資産は、現金と即座に取引できる現金と証券です。 企業はまた、1年以下の現金転換の予想がある資産を流動性として見ることができます。 これらの資産をまとめて、会社の現在の資産と呼びます。 これにより、流動資産の範囲が広がり、売掛金と在庫が含まれます。 全体として、流動資産は個人や企業にとって非常に重要です。流動性資産は、支払い義務の履行に使用される最初の現金源であるためです。
重要なポイント
- 流動資産とは、短時間で簡単に現金に変換できる資産のことであり、一般に、流動資産には高い需要と安全性を備えた流動性のある市場があり、企業は貸借対照表の流動資産部分に流動資産を記録します。通常、ビジネス資産は、流動性タイプとソルベンシーを分析するための迅速かつ現在の比率の方法によって分類されます。
流動資産の例
個人と企業の両方が保有する流動資産の例：
- CashMoney市場資産市場性のある株式（株式）市場性のある債券取引所で取引されている資金（ETF）売掛金棚卸資産
バランスシート会計
財務会計では、貸借対照表は、流動性に応じた階層的な方法で、現在および長期ごとに資産を分類します。 会社の現在の資産は、会社が1年以内に現金変換を求めている資産です。 流動資産は、資産の種類に応じて異なる流動性変換時間枠を持ちます。 手持ち現金は、現金そのものであるため、最も流動性の高い種類の流動資産と見なされます。 現金は、個人または企業が賠償責任の支払いに使用できる法定通貨です。 現金同等物および市場性のある有価証券は、投資として現金に続き、非常に短い時間内で、多くの場合公開市場ですぐに現金で取引できます。 その他の流動資産には、売掛金と在庫も含まれます。
バランスシートでは、資産は階層によって流動性が低下します。 そのため、貸借対照表の長期資産部分には非流動資産が含まれます。 これらの資産は、1年以上で現金に変換される予定です。 土地、不動産投資、機器、および機械は、現金に変換するのに何年もかかるか、まったく現金に変換できない場合があるため、非流動資産のタイプと見なされます。 多くの非流動性の長期資産は、現金で簡単に売却されることは期待されておらず、使用中に価値が低下するため、通常、減価償却を考慮する必要があります。
流動資産の分析
ビジネスでは、内部パフォーマンスと外部レポートの両方を管理するために、流動資産が重要です。 流動資産が多い企業ほど、債務の支払期日が到来したときに債務を支払う能力が高くなります。 企業には、請求書の支払いや必要な支出の管理に使用できる、貸借対照表上の現金の量を管理するための戦略的なプロセスがあります。 銀行のような業界には、業界の規制に準拠するために必要な現金と現金同等物が必要です。
アナリストが流動性の分析に使用するいくつかの重要な比率があり、ソルベンシー比率とも呼ばれます。 最も一般的な2つは、クイックレシオとカレントレシオです。 流動比率では、流動資産を使用して、流動負債を流動資産のすべてでカバーする企業の能力を評価します。 クイックレシオは、最も流動性の高い資産だけで現在の負債をカバーする企業の能力を考慮した、より厳しいソルベンシー比率です。 クイックレシオには売掛金が含まれます。
クイックレシオと現在のレシオは、流動性レベルの分析とソルベンシーの分析に使用される主要な財務諸表の比率です。
液体および非液体市場
個人も企業も、流動的市場と非流動的市場を取り扱っています。 王としての現金は、流動性の究極の目標であり、現金への転換の容易さは、一般に、流動市場と非流動市場の区別を分けますが、他の考慮事項もあります。 流動資産には、資産を簡単に現金に変換できるように、十分な買い手と売り手が存在する確立された市場が必要です。 資産の市場価格も大幅に変更してはならず、その結果、後続の市場参加者の流動性が低下したり、非流動性が大きくなったりします。
株式市場は、多数の買い手と売り手が現金に簡単に変換できるため、流動的な市場の一例です。 株式は電子市場を使用してオンデマンドで完全な市場価格で販売できるため、株式は流動資産です。 ただし、時価総額と平均株式取引量に基づいて、流動性は証券によって異なります。
外国為替市場は、1日24時間、毎日数兆ドルの為替をホストしており、誰もが為替レートに影響を与えることができないため、世界で最も流動性の高い市場と見なされています。 その他の流動市場には、商品や流通市場の債務が含まれます。
流動性のない市場には、独自の考慮事項と制約があります。 これらの要因は、個人と投資家にとって、流動資産と非流動資産の配分および投資決定の際に重要になる可能性があります。 たとえば、不動産所有者は、債務を返済するために不動産を売却したい場合があります。 不動産の流動性は、不動産や市場によって異なりますが、株式のような流動的な市場ではありません。 そのため、プロパティの所有者は、プロパティを迅速に販売するために、より低い価格を受け入れる必要がある場合があります。 クイックセールは、市場全体の流動性にマイナスの影響を与える可能性があり、常に期待される完全な市場価値を生み出すとは限りません。 別の種類の議論の余地のある非流動資産には、清算または取引できるがあまり活発ではない民間市場債券が含まれる場合があります。 全体として、非流動資産を検討する際、投資家は通常、高い利回りと流動性リスクに対するリターンを必要とする何らかのタイプの流動性プレミアムを適用します。
