モラルハザードと逆選択：概要
モラルハザードと不利な選択は、一方の当事者が不利な状況にあることを表すために、経済学、リスク管理、および保険で使用される2つの用語です。
モラルハザードは、2つの当事者間で非対称の情報があり、取引が成立した後の1つの当事者の行動に変化がある場合に発生します。 買い手と売り手の間の取引の前に対称的な情報が不足している場合、逆選択が発生します。
情報障害とも呼ばれる非対称情報は、トランザクションの一方の当事者が他方の当事者よりも重要な知識を持っている場合に発生します。 通常、より知識のある当事者は売り手です。 対称情報とは、両者が同等の知識を持っている場合です。
有害な選択
モラルハザード
モラルハザードは、取引に同意した当事者が誤解を招く情報を提供したり、行動の結果に直面する必要がないと考えて行動を変更した場合に発生します。
モラルハザードとは、一方の当事者が誠意を持って契約を締結していないか、資産、負債、または信用力について誤った詳細を提供しているリスクです。
さらに、モラルハザードは、契約が成立する前に利益を得るための必死の試みにおいて、当事者が異常なリスクを負うインセンティブを持つことを意味する場合もあります。
有害な選択
逆選択は、取引の一方の当事者が他方の当事者よりも正確で異なる情報を持っている状況を表します。 情報が少ない当事者は、情報が多い当事者にとって不利です。 この非対称性により、商品とサービスの価格と数量の効率が低下します。 市場経済のほとんどの情報は価格を介して転送されます。つまり、不利な選択は効果のない価格シグナルから生じる傾向があります。
モラルハザードの例
モラルハザードの例については、保険を購入することの意味を考慮してください。 住宅所有者が住宅所有者保険または洪水保険に加入しておらず、洪水地帯に住んでいると仮定しましょう。 住宅所有者は非常に慎重であり、強盗を防ぐのに役立つホームセキュリティシステムに加入しています。 嵐が来たとき、彼は排水路を掃除し、損傷を防ぐために家具を動かして洪水に備えます。
しかし、住宅所有者は、潜在的な強盗や洪水の準備について常に心配しなければならないことにうんざりしているため、住宅保険と洪水保険を購入します。 彼の家に保険がかけられた後、彼の行動は変化し、彼はあまり注意を怠り、彼はドアのロックを解除したままにし、ホームセキュリティシステムのサブスクリプションをキャンセルし、洪水に備えません。 この場合、保険会社は洪水と強盗のリスクとその結果に直面し、モラルハザードの問題が発生します。
有害な選択の例
生命保険料は、逆選択の例を見る方法です。 人口には、喫煙して運動しない人と、喫煙して運動しない人の2つのセットがあると仮定します。 喫煙して運動しない人は、喫煙して運動しない人よりも平均余命が短いことは一般的な知識です。 生命保険を購入しようとしている2人の個人がいると仮定します。1人は喫煙して運動せず、もう1人は毎日喫煙して運動しません。 しかし、保険会社は、詳細な情報がなければ、喫煙して運動しない個人と他の個人を区別できません。
保険会社は、個人に質問票に記入して彼らを区別するよう依頼します。 しかし、喫煙して運動しない個人は、正直に答えることはより高い保険料を意味することを知っているので、彼は嘘をつき、彼は毎日喫煙して運動しないと言います。 これは、生命保険会社が不利な立場にある逆選択につながり、その後、両方の個人に同じ保険料を請求します。 ただし、一方の当事者がより多くを獲得する必要があるため、非喫煙者にとって運動は非喫煙者よりも保険のほうが価値があります。 非運動喫煙者は、健康保険をより多く必要とし、より低い保険料の恩恵を受けます。
重要なポイント
- モラルハザードと不利な選択の両方は、経済、リスク管理、および保険で使用されている用語であり、一方の当事者が他方の当事者に不利な状況にあることを表します。モラルハザードとは、一方の当事者が誠意を持って契約を締結していないか、変更されたリスクです取引後の行動は、結果に直面する必要がないと考えているために行われます。逆選択とは、売り手が、買い手が持っていない、またはその逆の、製品の品質に関する情報を持っているときです。 また、危険な仕事やリスクの高いライフスタイルの人々が生命保険を購入する傾向があります。
