金利が上昇すると、債券投資家は、固定金利の債券保有額が、新たに発行された債券の利回りよりも突然価値が下がるため、かゆい傾向にあります。
幸いなことに、特定の債券商品は、期間の短い債券に投資し、金利スワップ、転換証券、変動金利債券、およびその他のオルタナティブプレイを採用することにより、金利の上昇から利益を得る可能性があります。 以下の5つの米国債券取引所上場ファンド（ETF）は、これらの戦略を例示しています。
重要なポイント
- 金利が上昇すると、固定金利の債券保有者は、既存の持ち株が新規発行よりも低い利回りを提供するという事実を嘆く可能性があります。固定金利投資は、金利が上昇すると無限に複雑になる可能性があります。
（注：すべての数値は2019年8月30日現在のものです。）
Direxion Daily 20-Year Treasury Bull 3X（TMF）
レバレッジ戦略のトップマネージャーであるDirexionは、債券カテゴリで最高のパフォーマンスを提供します。 20年国債で3倍のレバレッジポジションを獲得することにより、ファンドはICE米国財務省20年債インデックスのパフォーマンスを再現することにより、高いリターンを達成するよう努めています。 その目的を達成するために使用される手段には、iShares 20年以上の国債ETF、iShares 20年以上の国債ETF SWAPおよび現金が含まれます。
- 価格：33.71ドル平均出来高：250万純資産：1億5, 851万ドル利回り：1.16％YTDリターン：78.54％経費率：1.09％
iシェアーズ転換社債（ICVT）
ICVTは投資家に、ブルームバーグバークレイズの米国転換現金払い債券> 250百万ドル以上のインデックスの保有と返品を追跡する転換社債戦略を提供します。 インデックス内の有価証券は現金または株式に変換できます。その結果、金利の変動に対する取引価格の影響が少なくなります。
このファンドは、資産の最低90％を原資産からの証券に維持することを目指していますが、先物、オプション、スワップにも投資しています。 ファンドの上位保有銘柄には、マイクロチップテクノロジー、インテル、ディッシュネットワーク、ベリサイン、プライスラインが含まれます。
- 価格：59.29ドル平均出来高：51, 250純資産：377.77百万ドル利回り：3.30％YTDリターン：13.66％経費率：0.20％
FlexSharesクレジットスコア付き米国長期社債インデックスファンド（LKOR）
FlexSharesクレジットスコア米国ロングコーポレートボンドインデックスファンドは、投資家にカスタマイズされた債券ポートフォリオを提供します。満期が10年以上であり、少なくとも5億ドルの元本が未払いの企業によって発行されます。
その世界から、ファンドは会社の経営効率、収益性、市場の支払能力などの要因に基づいて負債証券を選択します。 上位の保有株には、ゴールドマンサックス、JPモルガンチェース、アビーインク、コノコフィリップス、ベライゾンコミュニケーションズ、マイクロソフトコーポレーションが含まれます。
- 価格：58.47ドル平均出来高：1, 946純資産：19.51百万ドル利回り：3.90％YTDリターン：23.07％経費率：0.22％
SPDRポートフォリオ長期社債ETF（SPLB）
SPDRポートフォリオ長期社債ETFは、ステートストリートSPDRによって発行され、投資家にブルームバーグバークレイズ米国長期社債にインデックス付けされた投資オプションを提供します。 基金の80％以上が15年以上の期間の債券で構成されています。 上位保有銘柄には、アンハイザーブッシュ、ウォルマート、AT&T、およびベライゾンが含まれます。
- 価格：30.68ドル平均出来高：409, 295純資産：577.93百万ドル利回り：4.01％年初利回り：24.49％経費率：0.07％
VanEck Vectors投資適格変動レートETF（FLTR）
VanEck Vectorsインベストメントグレードの変動金利ETFは、保守的な投資家に安定したリターンの変動金利債券ポートフォリオを提供します。 インデックス複製戦略を使用して、ファンドは、企業発行体からの投資適格変動金利債券を含むMVIS米国投資適格変動金利インデックスの保有とリターンを一致させようとします。 上位には、ゴールドマンサックス、モーガンスタンレー、シティグループ、ウェルズファーゴが含まれます。
- 価格：25.21ドル平均出来高：124, 367純資産：529.58百万ドル利回り：3.11％収益率：3.91％経費率：0.14％
債券ETFは一般的なリスクを効果的に軽減できますが、基礎となる投資は、特に信用リスク、コールリスク、インフレリスク、流動性リスクに苦しむ可能性があります。
ボトムライン
金利が上昇すると、債券投資は無限に複雑になる可能性があります。 債券ETFは、債券投資家がこれらの市場でプラスの領域に留まるのを支援する戦略を提供します。
