ブティックとは？
ブティックは、市場の特定のセグメントに特化したサービスを提供する小さな金融会社です。 ブティック会社は、投資管理または投資銀行業界で最も一般的です。 これらのブティック企業は、業界、クライアントの資産規模、銀行取引の種類、または他の要因に特化して、大企業が十分に対処していない市場に対処する場合があります。
ブティックの仕組み
金融セグメントの小規模なプレーヤーは、特定のニッチにサービスを提供することで成功する可能性があります。 大手企業のリソースの一部が不足している場合もありますが、ブティック企業は、より個別化されたサービスを提供し、顧客のニーズに合わせて提供することを目指しています。 ブティック会社は、大企業の元従業員が自分でストライキを行いたいと考えて設立されることがよくあります。
重要なポイント
- ブティックバンキング企業は通常、5億ドル未満の取引を処理します。ブティックバンクは、大規模または「バルジ」企業よりも多くの自主性を銀行に提供する場合があります。主要なつながり：ブティック会社で働くことは、大企業の経験とは異なる何かを探している金融専門家に代わる手段を提供します。
ブティックの投資マネージャーは、1990年代半ば以降、多くの主要な指標でアウトパフォームしており、投資家に長期にわたって優れた価値を提供しています。 ブティックは、年間で51ベーシスポイント（bps）で、11のエクイティ製品カテゴリのうち9つの非ブティックを上回っています。 ブティックの投資家は、非ブティック投資家よりも投資収益率（ROI）が11％高くなっています。 ブティック企業は比較的小規模な市場で仕事をして新しいクライアントを見つけることが多いため、より多くのリソースを持つ大企業と競争する必要はありません。
ブティックは、より包括的な視点と特定のニッチに特化する能力を提供するために、異なる世代にわたってポートフォリオマネージャーを雇うことがよくあります。
ブティックはベンチマークインデックスを大幅に上回っています。 典型的なブティック投資戦略は、141 bpsで毎年11のエクイティ製品カテゴリのうち9つのベンチマークインデックスを上回っています。 上位10分の1と上位4分の1を含む最高のパフォーマンスを発揮するブティック戦略は、手数料後の累積合計1, 722 bpsを返しました。
ブティック投資銀行の例
2015年上半期、ブティック投資銀行は米国のM&A活動の16％を獲得しました。 2008年の世界的な金融危機以来、一貫してM&A活動の大きな割合を占めています。これは、その期間に設立された多数のブティック金融サービス会社によるものである可能性があります。 著名なブティック投資銀行には、Centerview Partners、Liontree Advisors、PJT Partnersが含まれます。
特別な考慮事項
ブティックを始める金融専門家は、企業の成功を確実にする既得権益を持ち、長期的な成長のために多大な時間と資金を投入する準備ができています。 これにより、ブティックと投資家の利益が一致します。
起業家精神は、多くのブティック企業の文化を特徴づけており、多くの場合、投資の才能で知られる才能のある投資家やポートフォリオマネージャーを引き付けます。 ブティックは多くの場合、パートナーシップ構造を持っているため、文化が機敏になり、イノベーションと応答性が促進されます。
