積立状況とは
積立状況では、資産を年金制度の負債と比較します。 このデータポイントは、企業またはその他の組織が退職給付金をすべて一度に支払うことを余儀なくされた場合に、最悪のシナリオで実際に何人の従業員がカバーされるかを理解するのに役立ちます。
重要なポイント
- 積立状況とは、企業年金基金の財務状況のことであり、資金状況とは、資産から年金基金の債務を差し引いたものです。
積立状況について
計画の積立状況を決定する方程式は次のとおりです。
積立状況=計画資産-予測給付債務（PBO）
将来の負債、または給付債務は、プランがサービスのために従業員に負っているものです。 通常、投資チームが管理するプラン資産は、退職者給付の支払いに使用されます。 積立状況は、完全な積立から未積立まで多岐にわたります。 多くの業界専門家は、少なくとも80％が資金提供されている基金は健全であると考えています。 企業は通常、年金基金を100％出資しないことを選択します。 これは、金利の上昇により、積立状況が100％を超えるためです。 合法的に年金基金からお金を引き出すことは非常に難しいため、他の目的に使用できるお金は本質的に閉じ込められており、アナリストや株主を不幸にしている状況です。
アナリストは、年金の脚注の数値を使用して、会社の積立状況を計算できます。 これは会社の財務諸表にあります。 一部の企業は、企業が年金の赤字または余剰金を単に脚注に表示するのではなく、貸借対照表に計上することを提案しています。 年金制度の積立状況と医療制度のような他の退職給付債務を貸借対照表に移すと、多くの企業がこの潜在的に大きな負債を認識することを余儀なくされる可能性があります。
積立状況と年金制度の種類
年金制度には主に2つのタイプがあります。確定給付制度（DB）と確定拠出制度（DC）です。 Investment Company Instituteのデータによると、2019年3月31日現在、米国の企業DB資産は合計3.2兆ドルでした。 同時に、米国企業のDC計画資産は合計8.2兆ドルでした。 企業はますます年金制度を新入社員に閉鎖または閉鎖し、従業員をDCプランに移行しています。
DBプランでは、雇用主は、基礎となる投資プールのパフォーマンスに関係なく、従業員が退職時に一定の給付を受けることを保証します。 雇用主は、退職者への年金支払いの特定の流れに対して責任を負います（ドルの金額は、通常、収入と勤続年数に基づいた公式によって決定されます）。
DCプランでは、雇用主は労働者に対して特定のプランの拠出を行います。通常、従業員が行う拠出はさまざまな程度に一致します。 従業員が受け取る最終的な利益は、プランの投資実績によって異なります。 DCプランは、会社が基金が生み出せないものをすべて手に入れるため、従来の年金よりも会社にとって安価です。
最もよく知られている確定拠出計画は401（k）と非営利団体の労働者に相当する403（b）です。 業界の専門家は、DCプランのみを持っているほとんどのアメリカ人は、引退に向けて非常に準備ができていないペースにあると予測しています。
