トゥームストーンとは何ですか？
トゥームストーンは、問題を引き受けている投資銀行家によって行われた公募の書面です。 問題に関する基本的な詳細を提供し、取引に関与する各引受グループをリストします。 トゥームストーンは、投資家に一般的な情報を提供し、将来の投資家が目論見書を入手できるリンクに誘導します。
墓石の分解
トゥームストーンは、証券取引委員会（SEC）が要求するセキュリティ製品の開示要件の1つのコンポーネントです。 廃棄標識は、単に有価証券が販売可能であることの発表です。 証券が一般に発行されると、SECは各投資家が目論見書を受け取ることを要求します。 目論見書の要件は、最初の公募（IPO）に適用されます。これは、発行者があらゆる種類の証券を一般大衆に初めて販売することを指します。 たとえば、XYZ会社が既に発行済みの普通株式を保有している場合は、より多くの株式を一般に販売するための二次募集を発行できます。 セカンダリオファリングの廃棄は、既にセキュリティを所有しているすべての投資家に郵送され、すべてのセカンダリオファリングは目論見書を使用して販売されます。
引受会社のファクタリング
引受人は、目論見書を作成する法的および会計プロセスを管理する責任があります。 目論見書には、発行者の最新の監査済み財務諸表のセットと、保留中の法的問題の存在に関する法的意見が含まれています。 目論見書は、企業のマーケティング、生産、販売プロセスについて非常に詳細に説明しており、企業がより多くの資本を調達している理由を説明しています。 引受会社に加えて、顧客に証券を販売するために持ち込まれたシンジケートの他の多くのメンバーがいる可能性があります。 引受会社の販売員は、新たに発行された証券も販売しています。
トゥームストーン情報の例
トゥームストーンは、提供される有価証券の種類、それらが利用可能になる日付、売却される株式または債券の数、および有価証券の購入方法を説明します。 新しい債務証券が信用格付けを受け取った場合、その格付けは廃棄標識に含めることができます。
廃棄（tombstone）は、印刷媒体に通常ある黒い境界線と濃い黒の印刷からその名前を取得します。 トゥームストーンには、セキュリティの引受に関与しているシンジケートメンバーがリストされ、プライマリメンバーはの上部に大きなタイプでリストされます。 シンジケートメンバーの関与レベルは、メンバーがセキュリティサービスで実行する作業と、メンバーの会社が一般に販売する発行物全体の割合に基づいています。 シンジケートメンバーが人気のある株式発行者の墓石の上部にリストされている場合、その文書はシンジケート会社が他の会社に専門知識を売り込むのに役立ちます。
