価格パターンは、テクニカル分析チャートに表示される識別可能な価格バーのシーケンスに見られます。 これらのパターンを使用して、過去の価格変動を調べ、特定の取引商品の将来の価格変動を予測できます。 読者は、トレンドライン、継続価格パターン、および反転価格パターンに既に精通している必要があります。 （そうでない場合は、 テクニカル分析の価格パターンの紹介をご覧ください 。）、特定されたパターンを解釈する方法を探り、まれではあるが強力なトリプルトップおよびトリプルボトムパターンを調べます。
期間
価格パターンの期間は、パターンを解釈し、将来の価格変動を予測する際の重要な考慮事項です。 価格パターンは、144ティックの高速チャートから60分、日次、週次、または年次チャートまで、どのチャート期間にも表示できます。 ただし、パターンの重要性は、多くの場合、そのサイズと深さに直接関連しています。
長期間にわたって出現するパターンは一般に信頼性が高く、価格がパターンから外れると、より大きな動きが生じます。 したがって、日足チャートで発生するパターンは、1分足チャートなどの日中チャートで観察される同じパターンよりも大きな動きをもたらすと予想されます。 同様に、月次チャートに形成されるパターンは、日次チャートの同じパターンよりも大幅な価格変動につながる可能性があります。
価格パターンは、投資家またはトレーダーが特定のレベルでの売買に慣れると表示されるため、これらのレベル間で価格が変動し、フラグ、ペナントなどのパターンが作成されます。 価格が最終的に価格パターンから脱却するとき、それは感情の大きな変化を表すことができます。 期間が長ければ長いほど、買い手は抵抗の領域を超えて突破する必要があります（そして、売り手がサポートの領域を突破するために押す必要があります）。 。 図1は、Alphabet Inc.（GOOG）の週間チャートに形成されたペナント価格パターンを示しています。 価格がその確立された方向に続くと、上昇は相当なものでした。
ボラティリティ
同様に、価格パターン内で価格が変動する程度は、価格パターンの妥当性の分析や、最終的な価格ブレイクアウトの規模の予測に役立ちます。 ボラティリティは、時間の経過に伴う価格変動の測定値です。 より大きな価格変動は、ボラティリティの増加を示します。これは、価格を押し下げようとしているクマと価格を押し上げようとしている雄牛との間のより活発な戦いとして解釈できる条件です。 より大きな程度のボラティリティを示すパターンは、価格がパターンから外れると、より重要な価格変動をもたらす可能性があります。
パターン内のより大きな価格変動は、対立する力-雄牛と熊-が穏やかな乱闘ではなく、深刻な戦いに従事していることを意味する場合があります。 価格パターン内のボラティリティが大きければ大きいほど、期待が高まり、価格がサポートまたはレジスタンスのレベルに違反するにつれて、より重要な、おそらく爆発的な価格変動につながります。
ボリューム
ボリュームは、価格パターンを解釈する際のもう1つの考慮事項です。 ボリュームは、特定の期間中にハンドを変更した特定のトレーディング商品のユニット数を示します。 通常、取引商品のボリュームは、価格チャートの下に表示されるヒストグラムまたは一連の垂直線として表示されます。 ボリュームは、最近の過去と比較して測定すると最も役立ちます。 発生している売買の量の変化は、最近のアクティビティと比較して分析することができます。標準から逸脱するボリュームアクティビティは、価格の今後の変化を示唆する可能性があります。
価格がレジスタンスまたはサポートのエリアをそれぞれ上回ったり下回ったりし、投資家とトレーダーの関心が急激に増加した場合（ボリュームの観点から）、結果として生じる動きはより大きくなる可能性が高くなります。 ボリュームの増加は、価格ブレイクアウトの有効性を確認できます。 一方、目立ったボリュームの増加のないブレイクアウトは、特に動きが逆さまの場合、動きを後押しする熱意がないため、失敗する可能性がはるかに高くなります。 （詳細については、「 ボリュームを使用して取引を改善する方法」を 参照 してください 。）
パターンを解釈するためのガイドライン
テクニカルアナリストが価格パターンを解釈するのに役立つ3つの一般的な手順：
- 識別： 価格パターンを正しく解釈するための最初のステップは、有効なパターンをリアルタイムで識別することです。 多くの場合、パターンは履歴データで簡単に見つけることができますが、形成中に選択するのがより困難になる可能性があります。 トレーダーと投資家は、トレンドラインの描画に使用される方法に細心の注意を払いながら、履歴データのパターンの識別を練習できます。 トレンドラインは、高値と安値、終値、または各価格バーの別のデータポイントを使用して構築できます。 評価： パターンが特定されると、評価できます。 トレーダーと投資家は、パターンの期間、付随するボリューム、および価格パターン内の価格変動のボラティリティを考慮することができます。 これらを評価すると、価格パターンの有効性に関するより良い全体像を得ることができます。 予測： パターンが特定され評価されると、トレーダーと投資家はその情報を使用して予測を形成したり、将来の価格変動を予測したりできます。 当然、価格パターンは常に協力するとは限らず、特定することは特定の価格行動が発生することを保証するものではありません。 ただし、市場参加者は、発生する 可能性のある アクティビティに注意を払うことができ、変化する市場状況に迅速に対応することができます。
トリプルトップスとボトムス
トリプルトップとボトムは、ダブルトップとボトムの延長です。 ダブルトップとボトムが「M」または「W」に似ている場合、トリプルトップとボトムは、筆記体の「M」または「W」に類似しています。トリプルボトム）。 これらの価格パターンは、サポートまたはレジスタンスの領域を突破しようとする複数の失敗した試みを表しています。 トリプルトップでは、価格は確立された抵抗の領域を超えて3回試行し、失敗し、後退します。 対照的に、トリプルボトムは、価格がサポートレベルを突破する際に3回突き刺し、失敗して跳ね返ったときに発生します。
トリプルトップのフォーメーションは弱気のパターンです。パターンが上昇トレンドを中断し、トレンドが下側に変化するためです。 その形成は次のとおりです。
- 価格はどんどん高くなり、最終的には抵抗のレベルに達し、サポートの領域に戻ります。フォールバックしてサポートレベルを通過します。
この価格アクションは、買い手と売り手の間の決闘を表します。 買い手は価格を引き上げようとし、売り手は価格を引き下げようとします。 抵抗の各テストには通常、参加者と対応するボリュームが増加してサポートレベルを価格が下がるまで、ボリュームの減少が伴います。 確立されたレベルの抵抗を突破しようとする3つの試みが失敗すると、買い手は通常使い果たされ、売り手が引き継いで価格が下がり、結果としてトレンドが変化します。
一方、トリプルボトムは、パターンが下降トレンドを中断し、結果として上昇トレンドに変わるため、本質的に強気です。 トリプルボトムの価格パターンは、サポートの領域を通じて価格をプッシュしようとする3つの失敗した試みによって特徴付けられます。 連続する各試行には、通常、価格が最終的に押し下げられ、失敗し、抵抗レベルを経て戻るまで、ボリュームの減少が伴います。 トリプルトップのように、このパターンは買い手と売り手の間の闘争を示しています。 この場合、売り手が使い果たされて、買い手に道を譲り、一般的な傾向を覆し、上昇トレンドで勝利するようになります。 図2は、McGraw Hill株式の日次チャートでかつて開発されたトリプルボトムを示しています。
トリプルのトップまたはボトムは、確立されたトレンドが弱まり、反対側が強さを増していることを意味します。 どちらもプレッシャーのシフトを表しています。トリプルトップでは、買い手から売り手へのシフトがあります。 トリプルボトムは、売り手から買い手への移行を示します。 これらのパターンは、いわば、電源が切り替わるときに、ガードの変化を視覚的に表現します。
ボトムライン
スキャルパーが使用する高速ティックチャートでも、投資家が使用する年次チャートでも、価格パターンはあらゆるチャート期間で発生します。 各パターンは買い手と売り手の間の闘争を表しており、結果に応じて、一般的なトレンドの継続またはトレンドの反転をもたらします。 テクニカルアナリストは、価格パターンを使用して、過去および現在の市場活動を評価し、将来の価格行動を予測して、取引および投資の意思決定を行うことができます。 （詳細については、「 チャートパターンの分析」を参照してください 。）
