多くの投資家は、収益、評価、業界動向などのファンダメンタルズに基づいて株式を分析しますが、ファンダメンタルズ要因が市場価格に常に反映されるとは限りません。 テクニカル分析は、主に価格と量の履歴データを調べることにより、価格の動きを予測しようとしています。
トレーダーや投資家は、統計分析や行動経済学などの手法を活用することにより、本質的な価値と市場価格のギャップを乗り切るのに役立ちます。 テクニカル分析は、トレーダーが過去の情報を基に発生する可能性が最も高いものに導くのに役立ちます。 ほとんどの投資家は、テクニカル分析とファンダメンタル分析の両方を使用して意思決定を行います。
適切なアプローチを選択する
テクニカル分析にアプローチするには、トップダウンアプローチとボトムアップアプローチの2つの方法があります。 多くの場合、短期トレーダーはトップダウン方式を採用し、長期投資家はボトムアップ方式を採用します。
- トップダウン。 トップダウンアプローチは、個々の証券に焦点を合わせる前に経済全体を調べるマクロ経済分析です。 トレーダーはまず経済、次にセクター、次に株の場合は企業に焦点を当てます。 このアプローチを使用するトレーダーは、長期的な評価ではなく短期的な利益に焦点を当てています。 たとえば、トレーダーは、買いの機会として50日間の移動平均から発生した株に興味があるかもしれません。 一気飲み。 ボトムアップアプローチは、マクロ経済的な見方ではなく、個々の株に焦点を当てています。 潜在的な参入ポイントと退出ポイントにとって根本的に興味深いと思われる株の分析が含まれます。 たとえば、投資家は下落トレンドで過小評価されている株式を見つけ、テクニカル分析を使用して、株式が底を打つ可能性がある特定のエントリポイントを特定する場合があります。 彼らは意思決定に価値を求め、取引について長期的な見方をするつもりです。 （関連資料については、 ボトムアップおよびトップダウン投資の説明を 参照してください。）
これらの考慮事項に加えて、さまざまなタイプのトレーダーは、さまざまな形式のテクニカル分析の使用を好む場合があります。 デイトレーダーはシンプルなトレンドラインとボリュームインジケーターを使用して意思決定を行うことがありますが、スイングまたはポジショントレーダーはチャートパターンとテクニカルインジケーターを好む場合があります。 自動化アルゴリズムを開発するトレーダーは、ボリュームインジケーターとテクニカルインジケーターの組み合わせを使用して意思決定を推進するというまったく異なる要件を持つ場合があります。
初心者のためのテクニカル分析戦略
どうやって始めるのか
テクニカル分析を開始するには、5つの主要なステップがあります。
1.テクニカル分析戦略を特定するか、取引システムを開発します。
最初のステップは、戦略を特定するか、取引システムを開発することです。 たとえば、初心者トレーダーは、特定の株価の動きについて2つの移動平均（50日と200日）を追跡する移動平均クロスオーバー戦略に従うことを決定できます。
この戦略では、短期の50日間の移動平均が長期の200日間の移動平均を上回る場合、価格の上昇傾向を示し、買いシグナルを生成します。 売りシグナルの場合は逆です。 （詳細については、 4つの一般的なアクティブトレーディング戦略を 参照してください。）
2.技術戦略に適合する取引可能な証券を特定します。
すべての株または証券が上記の戦略に適合するわけではありません。これは、非流動性または安定性のある株ではなく、流動性が高く揮発性の株に理想的です。 在庫や契約が異なると、異なるパラメーターの選択が必要になる場合があります。この場合、15日間と50日間の移動平均などの移動平均が異なります。
3.取引を実行するための適切な仲介口座を見つけます。
選択した種類のセキュリティ（普通株、ペニー株、先物、オプションなど）をサポートする適切な取引口座を取得します。 選択した技術指標の追跡と監視に必要な機能を提供すると同時に、利益を損なうことのないようにコストを低く抑える必要があります。 上記の戦略では、ローソク足チャートの移動平均を持つ基本的なアカウントが機能します。
4.取引を追跡および監視するインターフェースを選択します。
トレーダーは、戦略に応じて異なるレベルの機能を必要とする場合があります。 たとえば、デイトレーダーは、レベルIIの相場とマーケットメーカーの可視性へのアクセスを提供するマージンアカウントが必要になります。 しかし、上記の例では、低コストのオプションとして基本的なアカウントが望ましい場合があります。
5.戦略の実装に必要な他のアプリケーションを特定します。
パフォーマンスを最大化するために必要な他の機能がある場合があります。 一部のトレーダーは、モバイルアラートや外出先での取引へのアクセスを必要とする場合がありますが、他のトレーダーは自動化された取引システムを活用して自分に代わって取引を実行する場合があります。 （詳細については、 最高のテクニカル分析取引ソフトウェアを 参照してください。）
ヒントとリスク要因
取引は難しい場合があります。つまり、上記のポイントを超えて宿題をすることが重要です。 その他の重要な考慮事項は次のとおりです。
- テクニカル分析の理論的根拠と背後にあるロジックを理解する過去のパフォーマンスを確認するためにトレーディング戦略をバックテストする実際の資本を投入する前にデモ口座でトレーディングを練習するスケーラビリティと将来の要件について思慮深く柔軟であること。無料トライアルをリクエストして、取引口座の機能を評価しようとしています。最初は小さく始めて、経験を積むにつれて拡大します。
ボトムライン
テクニカル分析は知識のギャップを埋めるのに役立つので、多くの投資家は投資決定を行う際にファンダメンタル分析とテクニカル分析の両方を活用します。 テクニカル分析の理解を深めることにより、トレーダーと投資家は長期的なリスク調整後のリターンを向上させることができますが、実際の資本を投入する前にこれらの手法を理解して実践し、コストのかかるミスを回避することが重要です。 （関連資料については、「 テクニカル分析とファンダメンタル分析の融合 」を参照してください。）
