金利キャップ構造とは何ですか？
金利キャップ構造とは、変動金利のクレジット商品の金利上昇を管理する規定を指します。 金利の上限は、金利が変動金利の負債で上昇する可能性のある限度です。 金利キャップは、すべてのタイプの変動金利商品にわたって設定できます。
ただし、金利上限は通常、変動金利の住宅ローン、特に調整可能金利の住宅ローン（ARM）ローンで使用されます。
金利キャップの仕組み
金利キャップ構造は、金利が上昇する環境で借り手に利益をもたらすのに役立ちます。 上限はまた、変動金利商品を顧客にとってより魅力的で財政的に実行可能にすることができます。
変動金利
貸し手は、幅広い変動金利の商品を提供できます。 これらの製品は、金利が上昇している貸手にとって最も収益性が高く、金利が低下している借り手にとって最も魅力的です。
変動金利の商品は、変化する市場環境に合わせて変動するように設計されています。 変動金利商品の投資家は、基礎となるインデックス金利とインデックス金利に追加されたマージンに基づいた金利を支払います。 これら2つの要素の組み合わせにより、借り手の完全にインデックス化されたレートが得られます。 貸し手は、最も一般的なプライムレートまたは米国財務省レートで、さまざまなベンチマークに基礎となるインデックスレートをインデックス化できます。
貸し手はまた、借り手の信用プロファイルに基づいて、引受プロセスにマージンを設定します。 基礎となるインデックス金利が変動すると、借り手の完全インデックス金利は変化します。
金利キャップの構造化方法
金利の上限はさまざまな形をとることができます。 貸し手は、金利の上限をどのように構成するかをカスタマイズする際にある程度の柔軟性を備えています。 ローンの利子には全体的な制限があります。 限度とは、ローンが絶対に超えられない利率であり、ローンの存続期間中にいくら利率が上昇しても、ローン率が所定の利率限度を決して超えないことを意味します。
金利の上限を設定して、ローンの金利の漸増を制限することもできます。 調整可能金利の住宅ローンまたはARMには、住宅ローンの金利が上昇した場合に金利を再調整して増加できる期間があります。 ARMレートは、インデックスレートと貸し手によって追加された数パーセントポイントに設定される場合があります。 金利キャップ構造は、借り手の金利が調整期間中に再調整またはより高く動くことができる量を制限します。 言い換えれば、この製品は、ARMがより高く移動できる金利のパーセンテージポイントの数を制限します。
金利の上限は、借り手が劇的な金利の上昇から保護することを可能にし、また最大の金利コストの上限を提供します。
重要なポイント
- 金利上限は、金利が変動金利の負債で上昇する可能性のある限度です。 金利の上限は、通常、変動金利の住宅ローンおよび特に調整可能金利の住宅ローン（ARM）ローンで使用されます。金利の上限は、ローンの金利の全体的な制限を持ち、ローンの金利の増分増加を制限するように構成することもできます。利子率の上限は、借り手が劇的な利率の上昇から保護することを可能にし、また最大の金利費用の上限を提供します。
金利キャップ構造の例
調整可能金利の住宅ローンには、金利上限構造の多くのバリエーションがあります。 たとえば、借り手が5-1 ARMを検討しており、5年間固定金利が必要で、その後12か月ごとにリセットされる変動金利が必要だとします。
この住宅ローン商品では、借り手は2-2-5の金利上限構造を提供されます。 金利キャップ構造は、次のように分類されます。
- 最初の数字は、固定レート期間が終了した後の最初の増分増加キャップを指します。 言い換えると、固定レート期間が5年で終了した後にレートが増加できる最大値は2％です。 固定金利が3.5％に設定されている場合、5年の期間の終了後、金利の上限は5.5％になります。2番目の数字は、5年の期間が終了した後の12か月の定期的な増分上限です。有効期限が切れると、レートは1年に1回現在の市場レートに調整されます。 この例では、ARMにはその調整に対して2％の制限があります。 定期的な上限は最初の上限と同じになることがよくあります。3番目の数値はライフタイムの上限で、最大金利の上限を設定します。 この例では、5つは住宅ローンの最大金利上昇を表します。
したがって、固定レートが3.5％で、最初の増分増加中にレートが5.5％に2％高く調整されたとします。 12か月後、住宅ローン率は8％に上昇しました。 年次調整の上限が2％であるため、ローン率は7.5％に調整されます。 金利がさらに2％上昇した場合、ライフタイムキャップは元の固定金利を5パーセントポイント上回るため、ローンは1％から8.5％しか増加しません。
定期的な金利上限と金利上限
定期的な金利上限とは、調整可能な金利のローンまたは住宅ローンの特定の期間中に許可される最大金利調整を指します。 定期的なレートキャップは、調整可能な金利の住宅ローン（ARM）製品が1つの間隔でどれだけ変化または調整できるかを制限することにより、借り手を保護します。 定期的な金利上限は、金利上限構造全体の1つの要素にすぎません。
金利上限の制限
金利キャップ構造の制限は、借り手が住宅ローンまたはローンを締結する際に選択する商品によって異なります。 金利が上昇している場合、金利はより高く調整され、借り手は固定金利のローンを最初に締結したほうがよかったかもしれません。
上限はパーセンテージの増加を制限しますが、金利の上昇環境ではローンの金利は依然として増加します。 言い換えると、借り手は、金利が大幅に上昇した場合に、ローンの最悪のシナリオの金利を支払う余裕がなければなりません。
