市場心理学の原則はすべての技術指標の根底にあるため、特定の技術指標の基礎を理解するには、群衆の行動をよく理解することが不可欠です。 市場の心理を予測することは困難ですが、投資家が方向性の変化を容易に想定できるようにする信頼できる指標がいくつかあります。
MACD
移動平均収束発散（MACD）は、強気から弱気へのコンセンサスの変化を測定するツールです。 基本的なMACDをより深いレベルに拡張すると、MACDヒストグラムが見つかります。これは実際には、価値の長期的コンセンサスと短期的コンセンサスの違いを判断するためのツールです。 この測定では、高速MACDライン（短期コンセンサス）と低速シグナルライン（長期コンセンサス）の違いを追跡します。
指向性システム
方向性システムは、トレーダーにとって有効かつ有用な指標となるほど十分に強い傾向を識別する手段として、J。ウェルズワイルダージュニアによって開発されました。 方向線は、トレンドが強気か弱気かを判断するために構築されます。正の方向線が負の線より上にある場合、強気のトレーダーはより大きな強さを持ちます（そして強気のシグナルが与えられます）。 反対の状況は弱気を示しています。 よりわかりやすいのは、平均方向インジケータ（ADX）です。これは、正と負の線の間の広がりが大きくなると上昇します。 ADXが上昇すると、収益性の高い投資はますます強くなり、敗者は弱まります。 さらに、傾向は継続する可能性があります。
運動量と変化率（RoC）
勢い指標は、今日の価値のコンセンサス（価格）を以前の価値のコンセンサスと比較することにより、集団楽観主義または悲観論の変化を測定します。 MomentumとRoCは、実際の価格を比較する特定の尺度です。価格は上昇するが、勢いまたは変化率が低下する場合、最高点に近い可能性があります。 価格が新たに高値に達するが、勢いが増すか、RoCが低値に達すると、売りシグナルが実現します。 これらのルールは、価格が下がったり新しい安値に達した場合の逆の状況にも適用されます。
変化率の平滑化
平滑化された変化率は、今日の指数移動平均（平均コンセンサス）を過去のある時点の平均コンセンサスと比較します。 平滑化された変化率は、RoCのモメンタムインジケーターの単なる強化バージョンです。これは、市場の強気または弱気の態度を判断する際のRoCのエラーの可能性を軽減することを目的としています。
ウィリアムズ％R（Wm％R）
終値に焦点を当てた指標であるWm％Rは、毎日の終値を最近のコンセンサスの範囲（終値の範囲）と比較します。 特定の日に強気相場が市場を直近のレンジのトップに押し上げることができる場合、Wm％Rは強気のシグナルを発し、弱気筋が市場をレンジの底にプッシュできる場合は弱気のシグナルが発行されます。
確率論
Wm％Rと同様に、確率論は終値を範囲に対して測定します。 強気相場が日中に価格を押し上げたが、レンジの最上部近くで終値を達成できない場合、確率論的に低下し、売りシグナルが発行されます。 クマが価格を押し下げたが、安値近くで終値を達成できない場合にも同じことが当てはまります。その場合、買いシグナルが発行されます。
相対強度指数（RSI）
RSIは、Wm％Rと基本的に同様の方法で市場心理を測定します。 RSIはほぼ常にコンピューターで測定され、通常は7日間または9日間の範囲で、0〜100の数値結果が得られ、売られ過ぎまたは買われ過ぎの状況を示します。 したがって、RSIはそれぞれ強気または弱気のシグナルを出します。
ボリューム
取引された株式の総量は、市場の心理を確認する優れた方法です。 ボリュームは実際には投資家の感情的状態の尺度です：ボリュームのバーストは、タイミングの悪い投資に突然の痛みをもたらし、賢明な投資をした人にとってはすぐに高揚しますが、ボリュームが低いと大きな感情的反応は生じません。
感情が最も低いときに、最も長く続く傾向が一般的に発生します。 ボリュームが中程度で、ショートとロングの両方が感情のジェットコースターに乗らない場合、市場の感情が変化するまで、傾向は合理的に続くと予想されます。 このような長期的な傾向では、上下の小さな価格の変化はあまり感情を引き起こさず、日々発生する一連の小さな変化でさえ（主要な漸進的な傾向を作成するのに十分な）一般に深刻な感情を生成しません反応。
空売りの場合、市場集会は空売りポジションを保持している個人を一掃し、彼らをカバーし、その後市場を押し上げる可能性があります。 裏返しにも同じ原則が当てはまります。ロングがあきらめ、ベイルアウトすると、衰退はそれに伴う投資のタイミングが悪くなります。 市場のボリュームの最も基本的なレベルでは、お金を失うショート投資家とロング投資家の両方が、ポジションをまとめて離脱することが、大きなボリュームトレンドの主な要因です。
