ストラクチャードファイナンスとは？
ストラクチャードファイナンスは、従来の金融商品では満たされていない複雑な資金調達ニーズを抱える大規模な金融機関や企業に提示される非常に複雑な金融商品です。
1980年代半ば以降、ストラクチャードファイナンスは、金融業界で大きなスペースになりました。 担保付債務（CDO）、合成金融商品、担保付債券債務（CBO）、およびシンジケートローンは、ストラクチャードファイナンス商品の例です。
重要なポイント
- ストラクチャードファイナンスは、通常のファイナンスでは解決できない複雑なファイナンスニーズを持つ企業が利用できる金融商品です。伝統的な貸し手は通常、ストラクチャードファイナンスを提供しません。ストラクチャード金融商品は譲渡できません。
ストラクチャードファイナンス
ストラクチャードファイナンスについて
ストラクチャードファイナンスは通常、単純なローンや他の従来の金融商品では満たされないような高度に特定されたニーズを持つ借り手（大部分が大企業）に適用されます。 ほとんどの場合、ストラクチャードファイナンスには、1つまたは複数の裁量取引が完了します。 その結果、進化し、多くの場合危険な手段を実装する必要があります。
ストラクチャードファイナンスの利点
構造化された金融商品は通常、伝統的な貸し手によって提供されていません。 一般に、ビジネスや組織への大規模な資本注入にはストラクチャードファイナンスが必要であるため、投資家はそのようなファイナンスを提供する必要があります。 構造化された金融商品はほとんど常に譲渡不能です。つまり、標準的なローンとは異なり、さまざまな種類の債務間で移行することはできません。
リスクの管理、金融市場の開発、ビジネスリーチの拡大、新興市場の発展、発展、複雑化に対応するための新しい資金調達手段の設計のために、企業、政府、および金融仲介業者がますます構造化された資金調達と証券化を使用しています。 これらの事業体では、ストラクチャードファイナンスを使用することで、ストラクチャード商品の売り手から買い手にリスクを移すことにより、キャッシュフローを転換し、金融ポートフォリオの流動性を再構築します。 構造化された金融メカニズムも、金融機関がバランスシートから特定の資産を削除するのを支援するために使用されています。
構造化された金融商品の例
標準的なローンでは、企業の業務上のニーズによって決定される固有の取引をカバーするのに十分でない場合、いくつかの構造化された金融商品が実装される場合があります。 CDOおよびCBOとともに、担保付住宅ローン債務（CMO）、クレジットデフォルトスワップ（CDS）、および負債証券と持分証券の要素を組み合わせたハイブリッド証券がよく使用されます。
証券化とは、金融資産を組み合わせることにより金融商品を作成するプロセスであり、通常、CDO、資産担保証券、クレジットリンク債などの商品をもたらします。 その後、これらの再パッケージ化された商品のさまざまな層が投資家に販売されます。 証券化は、ストラクチャードファイナンスによく似ており、流動性を促進し、適格企業やその他の顧客が使用するストラクチャードファイナンス商品の開発に使用されます。 証券化には多くの利点があります。 最も注目すべきもののいくつかは、それがより安価な資金源を提示し、資本のより良い利用であることです。
住宅ローン担保証券（MBS）は、証券化とそのリスク移転ユーティリティのモデル例です。 住宅ローンは1つの大きなプールにグループ化される場合があり、発行者は各住宅ローンに固有のデフォルトのリスクに基づいてプールを分割することができます。 その後、小さい部分は投資家に販売されます。
