ドライブバイ取引とは何ですか？
ドライブバイ取引は、ベンチャーキャピタリスト（VC）を指す俗語で、非常に迅速な出口戦略を実行することを目標に、理想的には証券取引所での新規株式公開（IPO）を行うことを目的としています。
重要なポイント
- ドライブバイ取引とは、ベンチャーキャピタリスト（VC）を指す俗語で、クイックエグジット戦略を念頭に置いてスタートアップに投資するものです。 「ドライブバイ」投資という用語は、ベンチャーキャピタリストがテクノロジーの新興企業に盲目的にお金を注ぎ込んだときのドットコムブームの頃に初めて造られました。
ドライブバイ取引を理解する
VCは通常、長期にわたって企業に投資します。 通常、有望な初期段階のベンチャー企業が進路を固め、買収されるか、証券取引所に上場することで公開されるには、約5〜8年かかります。 このトリッキーなプロセスの間に、VCはパートナーとして機能し、成長する痛みを通じて若いスタートアップを育てます。
出口戦略が重要です。 多くの場合、ベンチャーキャピタルは、彼らが投資したスタートアップが売られたときにのみ、実際に支払いを受けます。
可能な場合、一部のVCは他のVCよりも早くこのポイントに積極的に到達しようとします。 時折、スタートアップは証券取引所に浮かぶ具体的な計画を持っているかもしれませんが、最初に資本に素早くアクセスする必要があります。 IPOの野望が有効な場合、VCは、通常行う必要のあるすべての激しい活動に従事することなく、迅速な投資を行うことができるため、急襲することが予想されます。
この性質の機会が現れると、VCはスタートアップの管理と監視において積極的な役割をほとんど、またはまったく取りません。 その代わりに、目標は、ベンチャー企業をすばやくリストアップするか、それを求職者に見つけることにより、投資の規模を拡大することです。
ドライブバイ取引のメリット
ドライブバイVC取引は、スタートアップ企業とVCの両方にとって有利であると見なされる可能性があります。一度に何年も拘束されることなく、新しいプロジェクトに再投資するため。
ドライブバイ取引に対する批判
すべての関係者にとって有益な場合もありますが、ドライブバイ取引は多くの場合懐疑的に見られます。 批評家は、このような大規模なイベントに客観的に準備ができていないにも関わらず、これらのタイプの取引は企業をIPOに追いやると言います。
VCは投資家のためにお金を稼ぐビジネスをしており、すべてが計画を立てるとき、彼らが資本を投入する有望なベンチャーもそうです。 しかし、それが短命であり、スタートアップから利益を絞ることが唯一の目的である場合、彼らの育成の側面は窓の外に出ると主張することができます。
突然、VCにはビジネスの長期的な福祉を気にする理由がほとんどありません。 会社と創業者がすぐに成功するか失敗するかに関係なく、約束された土地にできるだけ早く到達することが主な使命になります。
ドライブバイ取引の歴史
「ドライブバイ」投資という用語は、特にドットコムブームを取り巻くベンチャーキャピタリストがテクノロジーの新興企業に資金を注ぎ込んだ1990年代半ばに初めて造られました。 この用語は、エンジェル投資家とベンチャーキャピタルが初期のスタートアップ企業に資金を供給することに同意し、会社の事業計画と管理チームが価値のある有望な投資であるかどうかを確認するために真のデューデリジェンスを行わなかったときの一般的な慣行を指します。
テクノロジーブームの間、VCは競合他社より先に次の大企業に資金を提供することを切望していました。 ドライブバイ投資は、宿題をするのに十分な時間がないと信じていたために発生しました。
2000年代初頭にドットコムバブルが崩壊した後、多くの投資家が火傷を負い、この種の迅速で汚いVC投資が支持を失いました。 デジタル通貨ビットコインとブロックチェーン関連の新興企業が多くの話題を生み出し始めた2010年代後半まで、それはほとんど事実でした。
この新興技術資産クラスを取り巻く興奮は、一部のVCを無謀に行動させました。 繰り返しになりますが、これは、すぐに投資しないと、次の大きなことを逃してしまう恐れがあるためです。
