S&P 500で6番目に大きいセクターウェイトである消費者向けステープルセクターは、2つの主な理由から投資家から高く評価されています。それは、防御的な姿勢と安定した配当です。 言い換えれば、収入を求めている保守的な投資家にとって、ステープル部門には好きなことがたくさんあります。 結局のところ、Consumer Staples Select Sector SPDR(XLP)にあるものを含む最大の消費者向けステープル在庫の多くは、米国で最長の配当増加ストリークの一部を持っています代替の重み付け方法を試すことにより、消費者の主食部門で。
ステープルセクターを追跡する上場ファンド(ETF)の中で、最大の名前は時価総額の加重を使用しますが、グッゲンハイムS&P 500イコールウェイトコンシューマーステープルズETF(RHS)も考慮に値します。 実際、消費者向けステープルの在庫は5月に丈夫になることが多いため、等重量のRHSは短期的に見直す必要があります。 「たとえば、S&P 500イコールウェイトの消費者向けステープルセクターは、S&P 500イコールウェイトインデックスの0.8%を上回り、1990年以来63%を上回る一方で、平均で4%上昇しました」と、CFRA Research Head of ETF and Mutual今週の初めに、トッド・ローゼンブルースのファンド・リサーチでのメモ。
RHSは、S&P 500 Equal Weight Consumer Staples Indexを追跡します。 等重量方法論に対する頻繁な批判は、それがキャップウェイト指数よりも優れている場合、等重量方法論はより小さな株をより重視するためにそうするということです。 確かに、RHSは、ダウのコンポーネントであるThe Procter&Gamble Company(PG)やThe Coca-Cola Company(KO)など、最も馴染みのあるステープル株にはあまり割り当てられていません。
それでも、RHSのビジネス方法について議論することは困難です。 過去3年間、RHSはXLPを620ベーシスポイント上回っています。 ここで、批評家が介入し、RHSが小型株の露出が増加したため、キャップウェイトの競合他社よりも大幅に変動しやすいと主張する場合があります。 ただし、RHSは過去3年間、キャップウェイトの競合他社よりもほとんど変動していません。 「RHSの保有の多くに対する有利な見解に加えて、CFRAはETFのわずかなボラティリティに対して肯定的です。実際、10.1のRHSの3年標準偏差はSPDR S&P 500 ETF(SPY)の10.2を下回っています。より中規模の企業にさらされているにもかかわらず、CFRAは述べています。
RHSの名簿の約54%が食品メーカーと食品小売業者に割り当てられ、さらに19%が飲料会社に割り当てられています。
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