スマートマネーとは？
スマートマネーは、機関投資家、マーケットメイベン、中央銀行、ファンド、その他の金融専門家によって管理されている資本です。 スマートマネーは元々ギャンブル用語で、成功の実績を持つギャンブラーによって行われた賭けを指していました。
通常、これらのギャンブラーは、自分が賭けているスポーツについての深い知識、または一般の人々が利用できないインサイダーの知識を持っていました。 投資の世界も同様です。 大衆は、スマートマネーは、市場を十分に理解している人々、または通常の投資家がアクセスできない情報によって投資されていると認識しています。 このように、機関投資家の取引パターンが個人投資家と異なる場合、スマートマネーははるかに成功する可能性が高いと考えられています。
重要なポイント
- スマートマネーとは、機関投資家、マーケットメイベン、中央銀行、ファンド、その他の金融専門家が市場に投入する資本のことであり、多くの場合、中央銀行の行動によって導かれる、金融市場に影響を与え、動かす力も指します。小売投資よりもはるかに大きな規模で投資されています。
スマートマネーの仕組み
スマートマネーとは、経験豊富、十分な情報、「知識」、または3つすべてを考慮した人が投資または賭けをする現金です。 スマートマネー投資は、非スマートマネー投資よりもパフォーマンスが良いという概念を支持する経験的証拠はほとんどありません。 ただし、このような現金の流入は、多くの投機方法に影響を与えます。
スマートマネーとは、市場を動かすことができる大金の集合的な力を指します。 この文脈では、中央銀行はスマートマネーの背後にある力であり、個々のトレーダーはスマートマネーの真似をしている。
スマートマネーの特定
インサイダーや情報に基づいた投機家は通常、より多くの投資を行うため、特に量を正当化するための公開データがほとんどまたはまったく存在しない場合、スマートマネーは通常よりも多い取引量によって特定されることがあります。 スマートマネーの保有者と投資先を知ることは、スマートマネーの投資家の真似をしたい個人投資家にとって大きなメリットとなります。
追跡方法は、商業および非商業トレーダーからのトランザクションデータをさまざまな資産および市場にグループ化します。 これらの「スマートマネーvsダムマネー」チャートは、2つのグループが市場でどのように位置付けられているかについての著しい違いを強調しています。 ただし、スマートラベルとダムラベルはしばしば誇張されています。 個人ベースでは、ほとんどのプロのポートフォリオマネージャーとトレーダーは、時間をかけてブラインドインデックス投資のリターンを一致させるのに苦労しています。
スマートマネーの規模
ウォーレンバフェットなどの大規模なフォロワーを持つ投資家は、スマートマネー投資家と見なされますが、その活動の規模は常に考慮されません。 バークシャー・ハサウェイの現金準備が蓄積され投資されない場合、これは間違いなくバフェットが市場に多くの価値機会を見出していないことを示しています。 ただし、バフェットは異なる規模で機能します。 10万ドルのポートフォリオでは、25, 000ドルの投資はそれほど重要ではありません。
バフェットのスマートマネーは、ポジションを取るよりも企業を買収します。 Buffetの規模の機関投資家は、ポートフォリオ全体の影響に対するスケールが必要です。 したがって、スマートマネーが現在の市場環境で価値選択から外れている場合でも、特に適度なサイズの株式については機会がないという意味ではありません。
事実：ギャンブルの文脈では、スマートマネーとは、賭けで生計を立てている人を指します。 多くのギャンブラーは、歴史的な数学的アルゴリズムを使用して、賭ける金額と金額を決定します。
