職場でのコラボレーションを促進するクラウドベースのツールとサービスのプロバイダーであるSlack Technologies Inc.は、今週公開されます。 同社は、2019年4月26日に米国証券取引委員会（SEC）に新規株式公開（IPO）を申請しました。米国の主要な株式市場のインデックスは、史上最高またはほぼ最高です。 Slack IPOに関連する重要な事実を以下の表にまとめています。
Slack Technologies IPO：主な事実
- 直接公募（DPO）として構成されるため、既存の非公開株は一般に売却されます。投資銀行ではなく市場が募集価格を決定します。6月20日にニューヨーク証券取引所（NYSE）でシンボル「 WORK」は、1株あたり26ドルの参考価格を受け取っているため、評価額は157億ドルになります。
財務ハイライト
- 2019年1月31日に終了する会計年度の収入は400.6百万ドル前年度から82％増収前年度の1億4, 070万ドルに対し、前年度は1億4, 070万ドルの損失直近年度の現金燃焼率は97百万ドル顧客がfrontCash、現金同等物、および市場性のある有価証券を支払うため：841.1百万ドル
利用統計
- 1日のアクティブユーザー数が1, 000万人を超える週単位の総使用量が10億メッセージを超え、5, 000万時間を超える一般的な有料ユーザーは、1日あたり少なくとも1台のデバイスで9時間接続します
加入者データ
- 3人以上の従業員を抱える60万を超える組織で使用されている500, 000を超える組織が現在無料サブスクリプションプランに加入している2019年4月30日時点で95, 000を超える組織が有料顧客です。ユーザーの数に基づいて、または年間で、有料の顧客にはFortune 100の65社以上が含まれ、年間10万ドル以上を支払う大規模な顧客が575人、93％増加しています。
戦略的方向の変更
Slackは、成長とともに戦略的な方向性を変えた企業の一例です。 2009年にTiny Speckというゲーム会社としてスタートしたSlackは、従来の電子メールに代わるものとして、もともと内部使用専用に開発していたメッセージングソフトウェアを商業化する大きなチャンスを見出しました、とJournal誌は述べています。
DPO対IPO
直接公募（DPO）を選択することにより、Slackは、以下で説明するように、通常のIPOで投資銀行家、引受会社、および販売シンジケートのメンバーに支払われる料金で数千万ドルを節約する必要があります。 Slackは、Morgan Stanleyに、マーケットメーカーであるCitadel Securities LLCに、買い注文と売り注文に依存する株式の始値の設定について助言するように依頼しました。
Morgan Stanleyは、音楽ストリーミングサービスSpotify SA（SPOT）で同様の役割を果たしました。2018年にその会社がDPOルートを行ったとき、ジャーナルは付け加えました。 2019年6月18日の終値の時点で、Spotifyの株式は、取引初日である2018年4月3日の始値を9.8％下回り、7月26日の日中取引で到達した最高値を24.8％下回りました。 、2018年。
従来のIPOの違い
IPOの大半では、株式公開を行う会社が投資銀行会社と契約を結び、募集を管理し、需要を推定し、それに応じて募集株式数と募集価格を設定します。 かなりの規模のIPOで、大手投資銀行会社は、個人投資家と機関投資家の両方の中でバイヤーを並べる他の投資銀行会社およびブローカーディーラー会社を含むシンジケートを組み立てます。
IPOの2つの主なカテゴリは、ベストエフォートと確固たるコミットメント取引です。 確固たるコミットメント契約では、それを引き受ける投資銀行は、発行者に対して特定の最低額を引き上げることを約束します。 対照的に、ベストエフォート契約に関しては、このような保証は行われません。 結果として、追加のリスクを補うために、発行会社が確約取引で引受会社に支払う手数料は高くなります。 DPOを選択することにより、Slackは基本的にベストエフォート型の低コストバージョンを選択しました。
