ビッグショート用10銘柄

目次

• フレッシュマネー購入リスト
• 方法論
• ディズニー
• ヒューマナ
• IQviaホールディングス
• ラスベガスサンズ
• リヨンデルバセル
• マイクロソフト
• NextEra Energy
• プロクター・アンド・ギャンブル
• プログレッシブ株式会社
• T-Mobile US

すぐに利益を上げることに熱心な投資家は、Morgan Stanley（MS）およびそのFresh Money Buy Listからの推奨事項を検討することができます。 金融サービス会社は1935年に設立され、40か国以上で55, 000人以上の従業員を擁しています。 モルガン・スタンレーは、投資有価証券セグメント、資産管理、投資管理を含む3つの異なる部門を運営し、個人、政府、企業を含むさまざまなクライアントにサービスを提供しています。

フレッシュマネー購入リスト

モーガンスタンレーのフレッシュマネー購入リスト。伝説的な投資戦略家バイロンウィーンが彼の在職中に考案したコンセプトです。 ウィーンが去った後、リストは会社のチーフ米国エクイティ戦略家マイケル・ウィルソンによって引き継がれました。 最新の調査ノートによると、リスト内の株式の平均保有期間は9か月であり、S&Pに比べて13％の平均リターンを生み出しました。

新鮮なリストには、通常、検討のために10種類の在庫があります。 2019年3月に更新された現在のリストには、財務、医療、通信、エネルギー、情報技術、ユーティリティ、および材料を含む多くのセクターを代表する選択肢があります。 名前はすべて銘柄記号のアルファベット順にリストされています。

• Walt Disney（DIS）Humana（HUM）IQvia Holdings（IQV）Las Vegas Sands（LVS）LyondellBasell Industries（LYB）Microsoft（MSFT）NextEra Energy Inc.（NEE）Procter&Gamble（PG）Progressive Corp.（PGR）T-モバイルUS（TMUS）

新しいリストには、前年から3つの変更があります。 モーガンスタンレーは、ラスベガスサンズとプロクター&ギャンブルをリストに追加し、2019年3月にOccidental Petroleum（OXY）を削除しました。

リストされている株式は、モルガン・スタンレーのフレッシュマネー購入リストからのものであり、財務アドバイスとして受け取られることを意図したものではありません。 必ず独自の調査を行い、投資戦略と目標に最適な株式について財務アドバイザーに確認してください。

方法論

Morgan Stanleyによると、同社のフレッシュマネー購入リストは、「独自のメリットに基づいた、短期的な最高のリスク報酬ストックアイデアの集大成」です。 同社の米国株式戦略チームによって維持されている一方で、株式調査アナリストによってボトムアップで開発されています。 選択は「業界のファンダメンタルズの変化、一株当たり利益（EPS）の驚き、新製品の導入など、特定の触媒に基づいています」。

合計10銘柄を含むこのリストは、ポートフォリオの多様化や、セクターの見解やその他のマクロの制約を反映するものではありません。 リストメンバーの年間売上高は50〜100％になると予想されます。

重要なポイント

• 迅速な利益の獲得を望んでいる投資家は、モルガン・スタンレーのフレッシュマネー購入リストの推奨事項を検討するかもしれません。このリストには、今後3ヶ月から6ヶ月の間に市場を上回ると予想される株式が含まれます。多様化されたポートフォリオであることや、セクターの見解やその他のマクロの制約を反映することを意図したものではありません。リストメンバーの年間売上高は50％から100％と予想されます。

以下に記載されている情報は、主にモルガン・スタンレーとその最新リストからのものです。

ディズニー

ウォルトディズニーカンパニーは、世界的なエンターテイメント会社として運営されています。 メディアネットワーク、公園、リゾート、スタジオエンターテインメント、消費者向けインターナショナルなど、さまざまなセグメントがあります。 モルガン・スタンレーは、同社がテレビ事業を「レガシー配信からストリーミングに」移行することで得られる世界クラスのブランドだと言います。 ディズニーはまた、ブランドのフォックス資産、消費者への直接販売事業、EPSによる成長を通じて、強力な成長の可能性を秘めています。

• モルガン・スタンレーの目標価格：$ 135価格目標に対する割合：17％導入後の総収益：12.6％

ヒューマナ

Humanaは、1961年に設立され、ケンタッキー州ルイビルに本拠を置く営利の医療および健康保険会社です。 これは、米国で3番目に大きい健康保険プロバイダーです。

モルガン・スタンレーは、いくつかの理由でこの株式を推奨しています。 第一に、同社はメディケア・アドバンテージ市場の一部であり、人口が高齢化するにつれて一桁台後半で成長を続けています。 第二に、その主な事業である健康保険は、2019年以降に大きな成長が見込まれています。 2017年に可決された減税および雇用法から節約されたお金は、強化された特典になりました。 また、ヒューマナは、低いレバレッジと強力な設備投資で強力な資本状態を持っています。 モルガン・スタンレーは、ヒューマナEPSの長期的な成長が12％から15％になると予想しています。

• モルガン・スタンレーの目標価格：$ 383価格目標に対する割合：37％導入後の総収益：-11.3％

IQviaホールディングス

IQviaホールディングスは、臨床研究部門と健康情報技術部門の両方にサービスを提供しています。 バイオ医薬品開発と商業アウトソーシングサービスを提供し、100か国以上にオフィスを構えています。

モルガン・スタンレーは、防衛部門と呼ばれる分野でより大きな成長の可能性を秘めているため、IQviaをリストに掲載しています。 IQviaは研究開発（R&D）のリーダーとなる態勢が整っており、医薬品開発の継続的なデジタル化の恩恵を受ける可能性があります。

• モルガン・スタンレーの目標価格：156ドル価格目標に対する割合：10％導入後の総収益：33.9％

ラスベガスサンズ

ラスベガスサンズは2019年にフレッシュマネー購入リストに追加されました。これは、同社が中国の国内総生産（GDP）の成長に対するモルガンスタンレーの好ましい見方と一致しているためです。 同社は、アジアおよび米国でリゾートを所有および運営しています。 モルガン・スタンレーは、中国のギャンブラーのおかげで、同社はマカオとシンガポールで著しい成長を遂げたと言います。 LVSは、旅行者が利用できるホテルの部屋数（売れ残り在庫の約3分の2）と大衆市場での地位により、市場シェアを維持しようとしています。

リヨンデルバセル

ロンドンに拠点を置く化学およびプラスチックメーカーは、わずか10のフォワードP / Eレシオで魅力的に評価されていますが、モルガンスタンレーは、EPSの推定値が2〜3ドルのコンセンサスで弱すぎると考えています。 彼らが予想するもの以下。 同社のブルケースは、十分なフリーキャッシュフローと低いレバレッジを備えたLyondellBassell製品のアップサイクルに加えて、その財務力の市場認識によって推進されています。

• モルガン・スタンレーの目標価格：N / A価格目標に対する割合：N / A導入後のトータルリターン：-17.9％

マイクロソフト

Morgan Stanleyは、Microsoftがコンピューティングおよびストレージサービス、サービスとしてのプラットフォーム機能、生産性およびフロントオフィスアプリ、および中核的な財務により、「最高の技術」であると考えています。 さらに、これは、大規模な顧客ベース、流通チャネル、オンプレミス技術を含む強力な既存資産に加えてです。 Morgan Stanleyによると、Microsoftは商業事業の安定した成長を期待しており、これは収益の60％以上を占めています。 同社は、3年間の収益の年間成長率（CAGR）を12％と予測しています。

• モルガン・スタンレーの目標価格：140ドル価格目標に対する割合：21％導入以来のトータルリターン：24.9％

NextEra Energy

公益事業は、モルガン・スタンレーによって防衛的なプレーと見なされ、NexEraを「クラス最高の公益事業」と呼びます。 同社は、風力、太陽光、原子力、天然ガスを燃料とする施設を通じて、北米全域の小売および卸売消費者に電力を供給しています。 モルガン・スタンレーは、2021年までにEPSが6％から8％成長し、少なくとも2020年までに配当が12％から14％成長すると予測しています。

• モルガン・スタンレーの目標価格：191ドル価格目標に対する割合：-0.1％導入後の総収益：26.9％

プロクター・アンド・ギャンブル

この米国の消費財企業は、低マージンのボラティリティとマージンの改善を求めるモルガン・スタンレーの要求に沿って、2019年に追加されました。 Procter&Gambleは、より多くのカテゴリと事業セグメントで拡大しているため、米国および世界中で市場シェアを獲得しています。 同社はまた、商品価格の低下から利益を得る立場にあり、ひいては材料費の削減につながっています。 モルガン・スタンレーは、配当利回りと収益の可視性により投資家に守備的なリターンプロファイルを与えるため、この株式を買いだと考えています。

プログレッシブ株式会社

プログレッシブは、2008年以降、同社の100以上の広告に出演しているテレビコマーシャルとスポークスマンFloからプログレッシブの名前を知っているでしょう。プログレッシブは消費者にいくつかのタイプの保険、特に自動車保険を提供しています。 他の形態には、家、生命、オートバイ、RV、ボート、およびその他の商用車保険が含まれます。

プログレッシブは、モルガン・スタンレーが達成可能な利益期待値のある株式を求める声にぴったりです。 同社は2020年のProgressiveのEPSを6ドルと見積もっており、アナリストのコンセンサスを13％上回っています。 この見積もりは、予想を上回るはずの保険料とマージンからの2桁の成長に牽引されています。

• モルガン・スタンレーの目標価格：84ドル価格目標に対する割合：14％導入後のトータルリターン：15.3％

T-Mobile US

モーガン・スタンレーによると、T-Mobile USは2013年以来急速に市場シェアを獲得しており、「この成長は、業界の苦痛を解決するために、Un-carrierに変身したことによってもたらされました（超過料金、国際ローミング、柔軟性のないデバイスアップグレードなど）。」 同社は、「今後数年間で大幅なフリーキャッシュフロー（FCF）を生み出す」こと、および「高度な営業レバレッジを考慮して大幅にマージンを拡大すること」を期待しています。 その結果、モルガン・スタンレーは、主に株式の買戻しを通じて、投資家に大きな資本利益を期待しています。

• モルガン・スタンレーの目標価格：N / A価格目標に対する割合：N / A導入後の総収益：13.1％