トレーダーは、エントリー戦略を微調整するのに何時間も費やしますが、その後、悪い出口をとってアカウントを吹き飛ばします。 実際、私たちのほとんどは効果的な出口計画を欠いており、しばしば最悪の価格で揺さぶられています。 この見落としは、収益性を高めることができる古典的な戦略で改善できます。 市場のタイミングという誤解された概念から始めてから、利益を保護し損失を減らす方法の停止とスケーリングに移ります。
取引戦略との相乗効果をもたらす保有期間の重要性に注意せずに、出口について話すことは不可能です。 これらの魔法の時間枠は、金融市場からお金を引き出すために選択された幅広いアプローチとほぼ一致しています。
- デイトレーディング：分から時間へスイングトレーディング：時間から日ポジショントレーディング：日から週投資タイミング：週から月
市場アプローチに最も近いカテゴリを選択してください。これにより、利益または損失を予約する期間が決まります。 パラメータに固執しないと、トレードを投資に、または勢いを頭皮に変えるリスクがあります。 このアプローチは、時間の制約を超えて維持したいポジションがあるため、規律が必要です。 保有期間を伸ばして絞り込んで市場の状況を把握することができますが、パラメータ内で出口をとることにより、自信、収益性、取引スキルが構築されます。
市場のタイミング
各取引に入る前に、報酬とリスクの目標を設定する習慣を身に付けます。 チャートを見て、保有期間の時間的制約内で機能する可能性が高い次のレジスタンスレベルを見つけます。 それが報酬の目標です。 次に、セキュリティが回ってヒットした場合に間違っていることが証明される価格を見つけます。 それがリスクのターゲットです。 報酬/リスク比を計算して、少なくとも2：1を探します。 それ以下の場合は、取引をスキップして、より良い機会に進む必要があります。 （詳細については、 リスクと報酬の計算を 参照してください 。 ）
2つの主要な出口価格に貿易管理を集中します。 物事があなたの道を進んでおり、価格の上昇が報酬目標に向かって動いていると仮定しましょう。 マジックナンバーに到達する速度が速いほど、有利な出口を選択する際の柔軟性が高まるため、価格の変化率が有効になります。 あなたの最初の選択肢は、価格で盲目的な出口を出て、よくやった仕事のために背中をでて、次の取引に進むことです。 価格があなたの好意で強くトレンドになっている場合のより良いオプションは、それが報酬目標を超え、利益に追加しようとする間、そのレベルで保護的な停止を置くことです。 次に、次の明らかな障壁を探し、保有期間に違反しない限り位置を維持します。
多くの有価証券が近づきますが、報酬目標に到達しないため、遅い進歩は取引するのが難しくなります。 これには、価格がリスクと報酬の目標間の距離の75％を超えたときにギアにキックする利益保護戦略が必要です。 部分的な利益を保護するトレーリングストップを配置するか、リアルタイムで取引している場合は、ティッカーを見ながら出口ボタンに指を置いてください。 コツは、価格行動があなたに逃げる理由を与えるまで位置を保つことです。
この例では、Electronic Arts Inc.（EA）の株式は10月に売り切れ、8月の安値を下回ります。 2日後にサポートを再マウントし、1993年の古典的な「トレーダーVic：ウォールストリートマスターの方法」で定義されている 2B Buy シグナルを発行し ます 。 トレーダーは報酬/リスクを次のように計算し、34ドル近くのエントリーと新しいサポートレベルのすぐ下のストップロスを計画します。
- 報酬目標（38.39）-リスク目標（32.60）= 5.79報酬=報酬目標（38.39）-エントリー（34）= 4.39リスク=エントリー（34）-リスク目標（32.60）= 1.40REWARD（4.39）/リスク（1.40） = 3.13
位置は予想よりも良くなり、報酬目標を上回ります。 トレーダーは、利益目標で利益保護を停止して応答し、上昇がさらに進展する限り毎晩それを上げます。
ストップロス戦略
セキュリティが取引を引き受けた技術的理由に違反した場合、彼らはあなたを追い出す場所に行く必要があります。 これは、5％のドローダウンやエントリー価格での$ 1.50など、任意の値に基づいてストップを配置するように教えられたトレーダーにとっては紛らわしい概念です。 これらの配置は、その特定の楽器の特性とボラティリティに合わせて調整されていないため、意味がありません。 代わりに、トレンドライン、ラウンド数、移動平均などの技術的機能の違反を使用して、自然なストップロス価格を確立します。 （詳細については、 ストップ注文損失戦略を 参照してください 。 ）
この例では、Alcoa Corporation（AA）の株価は着実な上昇傾向で上昇しています。 17ドル以上で失速し、3か月のトレンドラインに戻ります。 その後のバウンスは高値に戻り、ブレイクアウトを予想してトレーダーがロングポジションに入ることを促します。 常識的には、トレンドラインの中断は集会の論文が間違っていることを証明し、すぐに撤退することを要求します。 さらに、20日間の単純移動平均（SMA）はトレンドラインと一致しており、違反が追加の販売圧力を引き付ける可能性を高めています。
現代の市場では、効果的なストップ配置の追加ステップが必要です。 現在、アルゴリズムは一般的なストップロスレベルを対象としており、小売業者を揺さぶり、サポートやレジスタンスを飛び越えています。 これには、あなたが間違っていると言って出て行く必要があるという数字から離れた場所にストップを配置する必要があります。 これらの ストップラン を回避するのに最適な価格を見つけることは、科学よりも芸術です。 原則として、低ボラティリティの取引では10〜15セントを追加する必要がありますが、モーメンタムプレイには50〜75セントの追加が必要になる場合があります。 リアルタイムで視聴する場合、元のリスクターゲットで終了し、価格が競合レベルを超えて戻った場合に再入力できるため、より多くのオプションがあります。
出口戦略のスケーリング
新しい取引が利益になったらすぐにブレークを停止します。 自由貿易が可能になったため、これにより自信が生まれます。 その後、価格がリスクと報酬のターゲット間の距離の75％に達するまで座って実行します。 その後、すべてを一度にまたは個別に終了するオプションがあります。 この決定は、採用されている戦略と同様に、ポジションのサイズを追跡します。 たとえば、小さな取引をさらに小さな部分に分割することは意味をなさないため、ステーク全体をダンプするか、報酬でストップ戦略を適用するために最も適切な瞬間を探すことがより効果的です。
ポジションを大きくすると、段階的な出口戦略が有効になり、リスクと報酬のターゲット間の距離の75％で3分の1を終了し、ターゲットで2分の3を終了します。 目標を超えた後、3番目のピースの後ろにトレーリングストップを配置し、位置が南に曲がった場合にそのレベルを岩底の出口として使用します。 時間が経つにつれて、この3番目の作品は命の恩人であり、多くの場合かなりの利益を生み出すことがわかります。 最後に、この階層型戦略の1つの例外を検討してください。 時々、市場は贈り物を配ります、そして、それは、ぶら下がっている果物を選ぶ我々の仕事です。 ですから、ニュースショックがあなたの方向に大きなギャップを引き起こした場合、古い知恵に従って、後悔せずにすぐにポジション全体を出てください：口の中で贈り物の馬を見ないでください。
ボトムライン
効果的な出口戦略は、自信、貿易管理スキル、収益性を構築します。 トレードに入る前に報酬とリスクのレベルを計算し、それらのレベルを青写真として使用して、利益を得ようと損失をとろうと、最も有利な価格でポジションを出るところから始めます。 （詳細については、 スケーリング取引戦略による効果的なリスク管理をご覧 ください。）
