Return of Capital（ROC）とは何ですか？
投資家は、投資からの収入またはキャピタルゲインとはみなされない元の投資の一部を受け取ると、資本のリターンが発生します。
資本のリターンにより、投資家の調整後コストが削減されることに注意してください。 株式の調整後原価基準がゼロに減ると、その後の収益はキャピタルゲインとして課税されます。
資本のリターンと資本のリターンを混同しないでください。後者は、投資された資本で得られるリターンです（課税対象です）。
資本の回収
資本の回収の仕組み
投資を行うとき、リターンを生み出すことを期待してプリンシパルを働かせます。これはコストベースとして知られています。 元本が投資家に返還されると、それが資本利益率になります。 利益（または損失）が含まれていないため、課税対象とはみなされません。元のお金を取り戻すようなものです。
投資の種類によっては、投資家が税目的で利益（または損失）を受け取る 前に 、まず資本を受け取ることができます。 例には、401（k）プランやIRAなどの資格のある退職口座や、永久生命保険契約の内部に蓄積された現金が含まれます。 これらの製品は、利益に触れる前に最初のお金を取り戻すという先入れ先出し（FIFO）の例です。
コストベースは、投資に対して支払われる投資家の総コストとして定義され、株式のコストベースは、株式配当および株式分割、ならびに株式購入の手数料のコストに対して調整されます。 投資家とファイナンシャルアドバイザーは、各投資のコストベースを追跡して、資本の支払いのリターンを特定できるようにすることが重要です。
投資家が投資を購入して利益を得るために売却する場合、納税者は個人の納税申告書にキャピタルゲインを報告する必要があり、売却価格から投資の費用ベースを差し引いた金額が売却のキャピタルゲインです。 投資家がコストベース以下の金額を受け取った場合、支払いはキャピタルゲインではなく、資本のリターンです。
重要なポイント
- 資本のリターン（ROC）は、課税対象と見なされず、所得として課税されない投資から受け取った支払いまたはリターンです。 投資家が元の投資の一部を受け取ったときに資本の回収が発生し、これらの支払いは投資からの収入またはキャピタルゲインとは見なされません。 資本金は、退職金口座や永久生命保険などのいくつかの種類の投資で最初に返還されます。 通常の投資口座は最初に利益を返します。
株式分割と資本の回収の例
たとえば、投資家が1株あたり20ドルでXYZ普通株式を100株購入し、その株式に1対2の株式分割があるため、投資家の調整後保有が合計200株で1株あたり10ドルであるとします。 投資家が15ドルで株式を売却した場合、最初の10ドルは資本のリターンと見なされ、課税されません。 1株当たり5ドルの追加はキャピタルゲインであり、個人の納税申告書で報告されます。
パートナーシップの資本還元を考慮
パートナーシップは、2人以上の人々が資産を提供し、利益を分配するために事業体を運営するビジネスとして定義されます。 当事者は、パートナーシップ契約を使用してパートナーシップを作成しますが、パートナーシップの資本利益率を計算することは困難な場合があります。
パートナーシップに対するパートナーの関心は、パートナーの資本勘定で追跡され、その勘定は、パートナーの利益の分配とともに、パートナーによって寄付された現金または資産によって増加します。 パートナーの利子は、引き出しまたは保証された支払い、およびパートナーシップ損失のパートナーのシェアによって減少します。 パートナーの資本勘定残高までの引き出しは、資本の回収とみなされ、課税対象とはなりません。
ただし、資本勘定残高全体がパートナーに支払われると、追加の支払いはパートナーへの収入と見なされ、パートナーの個人の納税申告書に課税されます。
