MBAまたはPh.D. アイビーリーグの学校からは、大規模な多国籍企業で切望されている投資銀行業務を保証します。
2008-09年の世界的な金融危機以来、優秀な候補者でさえ投資銀行業務に参入することは困難であると感じています。 最近、小規模な投資銀行のブティック会社が大手投資銀行よりも市場シェアを獲得しています。
バルジVSブティック
投資銀行業務は、バルジバンクと呼ばれることもある大規模で定評のある多国籍企業に支配されています。 これらには、Goldman Sachs Group Inc.（GS）、Citigroup Inc.（C）、JP Morgan Chase&Co.（JPM）が含まれます。 対照的に、投資銀行のブティックは、通常、1人または数人の個人が所有および運営する小規模の独立企業です。 ブティック会社は小規模なサービスを提供しています。
たとえば、合併や買収、リストラ、レバレッジドバイアウトなどの投資銀行のニッチ分野に焦点を当てる場合があります。 バルジ銀行は通常5億ドル以上の取引を入力しますが、ブティックは5000万ドルから5億ドルの取引を処理します。
- ブティックでのより良い体験？ 状況次第：ブティックバンクでは、すべての取引を自分で行う大きな機会があります。 ブティックバンクは、機会を探し、見込み客を説得し、取引を構築し、それを成立させることにより、銀行家がより独立して運営できることを期待し、許可する場合があります。 ただし、ブティックバンクが狭い地域に特化している場合、銀行家は幅広い経験を積んでいないことに気付く場合があります。 バルジ銀行、特にエントリーレベルでは、銀行家は限られた役割に限定され、プロセス、ルール、承認、およびリソースに依存していることがあります。 たとえば、バンカーは機会を探す代わりに、確立されたチームからセールスリードと売り込みを受け取り、定義された仕事を比較的簡単にすることができます。 管理のための独立性：バルジバンクでは、投資銀行家は専用のクオントチームに定量モデルの開発とテストを依頼できます。 法律問題について相談する専任の法務チーム、文書化のためのテクニカルライター、および提案を準備するためのプリセールスチームがあります。 ブティックでは、銀行家は、ピッチブックの作成などの単純なタスクから、定量的モデリングや取引構造化などの複雑なタスクまで、すべてを行う必要があります。 一部の人にとっては、ブティックバンクは独立、独立、創造性の体験を提供するかもしれません。 他の人はそのような経験を管理的でやりがいのないものと考えるかもしれません。 顧客 ：ブティック投資銀行は市場シェアを獲得しているが、市場は依然としてバルジバンクに支配されている。 企業は、小さな店よりも確立された大規模なグローバル企業を信頼する傾向があります。 これにより、バルジバンクには、すぐに利用可能な顧客の巨大なプールができます。 ブティックは、通常は他の中小企業の見込み客を追い詰めなければならない場合があります。 ブティックには、バルジバンクが小規模な市場に頻繁に侵入しないという利点があります。 しかし、同時に、大きなチケットの取引は通常手の届かないところにあります。 動的環境 ：ブティックバンクは、たとえば、すべてのレバレッジドバイアウトから企業再編に移行することにより、焦点を完全に変える可能性があります。 大規模な投資銀行では、仕事の流れが多様化しており、従業員が希望する分野で働くことが可能になっています。 ジョブのセキュリティ ：100％安全なジョブはほとんどありません。最高のパフォーマンスを発揮する人でさえ、悪い時期にはduringに直面する必要があります。 ただし、バルジ銀行は、事業部門の多様化、規模の大きさ、グローバルなプレゼンスを考慮して、たとえば合併や買収（M&A）から株式調査アナリスト部門へ、またはビジネスニーズの高まりに応じてヨーロッパからアジアへと人々を移動させる柔軟性があります。秋。 ブティックは、サイズが小さく専門性があるため、同じレベルの柔軟性と機会はありません。 リスクレベル ：少数の個人が、大規模でグローバルな多国籍投資銀行でさえも、それを壊すことができます。 1つの合併と買収の取引が法的専門性に基づいて失敗する可能性があります。また、1人または2人の個々のトレーダーによる金利談合の場合、数百万の罰金が科せられる可能性があります。 大規模な投資銀行には、これらの損失を吸収する能力があります。 ブティックバンクは、個人的な信頼関係とネットワーク接続で運営されています。 専任の法務部門または監査部門がない場合、1人または2人の主要な個人がビジネス全体を破壊する可能性があるため、ブティックではリスクがはるかに高くなります。 サイズは重要（時） ：銀行のスキャンダルが起こります。 たとえ個々の銀行家が関与していなくても、不正行為で告発されたブティック銀行に関連する場合、彼または彼女のキャリアは長期的に深刻な影響を受ける可能性があります。 不名誉なブティック銀行との過去の関係のために、ビザを拒否されたり、新しい雇用者の監視が厳しくなったりする場合があります。 バルジ銀行は、不規則性や破綻の影響を受けませんが、確立されたブランド価値でいくつかのそのような事件を吸収できるという利点があります。 情報への簡単なアクセス ：バルジバンクに関する情報を取得するのは簡単ですが、ブティックの内部は隠されたままです。 バルジバンクが選択されると、同様のスキルと経験レベルを持つ従業員に均一な給与を提供することが知られています。 個人の好みや非常に特定の要件に基づいて、ブティックの給与はさらに異なる場合があります。 特にヘッジファンドやプライベートエクイティ会社に転職するとき、バルジ銀行の経験がある候補者は、企業への露出が良いため好まれます。
ボトムライン
バルジバンクはより古典的なキャリアパスを提供しますが、投資銀行のブティックに参加すると、いくつかの大きな利点があります。 最終的に、ブティックバンクとバルジバンクのどちらを選択するかは、候補者の気質、希望、期待によって決定する必要があります。
