保護基金の定義
保護されたファンドは、投資家に初期投資の少なくとも一部を返すことを約束する一種の投資信託です。 投資家が契約期間の終了まで元の投資を保持している限り、保護された初期投資とキャピタルゲインが返されます。 このタイプのファンドの背後にある考え方は、ファンドが株式市場に投資できるため、市場のリターンにさらされるが、保証された元本の安全性があるということです。
保護基金の内訳
保護された基金は、多くの場合、債券投資と株式投資を組み合わせて保有しています。 ポートフォリオの確定利付部分は元本投資を部分的に保証し、株式部分は追加の利益を求めます。 ポートフォリオマネージャーは、多くの場合、元本を保護するために追加の保険を購入し、その費用は投資家に渡されます。
初期投資は、保証期間が終了した後にのみ返済できます。 投資家がこの期間の前に売却する場合、彼/彼女は損失と早期償還の可能性のある手数料の対象となります。 このタイプのファンドは、他のタイプのミューチュアルファンドよりも費用比率が高くなる傾向があります。
保護基金の構成例
チューリッヒ生命は、これらの資金がどのように機能するかの例として役立つことができる3つの保護された資金のラインを提供します：
- Protected 70ファンドは、資産の最大90％を株式に投資しています。 保護価格は、投資期間中の最高単価の70％に相当します。保護80ファンドは、資産の最大70％を株式に投資します。 保護価格は、投資期間中の最高単価の80％に相当します。保護90ファンドは、資産の最大40％を株式に投資します。 保護価格は、投資期間中の最高単価の90％に相当します。
保護基金に投資する前に考慮すべき事項
- 今後5〜10年でお金が必要ですか？ 早期に清算すると、元本保証を失い、早期撤退のペナルティを支払わなければならず、初期投資以来株価が下落した場合にお金を失う可能性があります。投資から収入が必要ですか？ 保証は、保証期間中に償還を行わず、すべての配当と分配金を再投資することに基づいています。 この場合、あなたのパフォーマンスは年会費なしで購入された国債のパフォーマンスを追い越します。あなたは満期日にのみ保証の恩恵を受けるでしょう。 基金が提供する保証は、それを提供する会社と同じくらい良いです。 通常これらの保証を支援する銀行や保険会社が義務を果たせないことは珍しいことですが、起こります。
