ショートスクイズとは何ですか？
ショートスクイーズとは、大幅にショートした在庫または商品が急激に上昇する状況であり、ショートセラーがショートポジションをクローズせざるを得ず、在庫に上向きの圧力が加わることになります。 ショートセラーは、通常は損失して、ショートポジションから絞り出されています。 短期のスクイーズは一般的に、株価が好転に向かっていることを示唆する前向きな展開によって引き起こされます。 株価の回復は一時的なものに過ぎないことが判明するかもしれませんが、ショートポジションで暴走するリスクを負う余裕のあるショートセラーはほとんどなく、かなりの損失を取ることを意味してもポジションをクローズすることを好む場合があります。
ショートスクイーズ
短いスクイーズの基本
空売りは空売りに伴うリスクです。 在庫が急速に上昇し始めた場合、空売りがおそらく欲しくなるため、トレンドはエスカレートし続ける可能性があります。 たとえば、在庫が1日で15％上昇した場合、ショートポジションの人は、ストックを購入することでポジションを清算してカバーすることができます。 十分な売り手が株式を買い戻すと、価格はさらに高くなります。
ショートスクイーズのリスクのある株式を特定するのに役立つ2つの指標は、低金利と低金利です。 空売りとは、売り切れとなった株式の総数を、発行済み株式総数の割合として表したものです。 空利率は、空売りされた株式の総数を株式の平均日次取引量で割ったものです。
これらの測定値は、株内の以前の測定値と比較したときに役立ちます。 一部の投機的株式は、より安定した企業よりも常に利息が高くなる傾向があるため、投資家は特定の株式について通常とは異なる行動を求めます。
たとえば、通常、株式の利息が15％から30％である場合、その範囲を上回ったり下回ったりすると、投資家が会社に対する見方を変えたことを示す可能性があります。 空売りが少ない（たとえば10％）とは、価格の上昇が速すぎること、または空売りが安定または強気になったために空売りが残っていることを意味します。 基準を超える短期金利の上昇（たとえば35％）は、投資家がより弱気になったことを示していますが、短期的な圧迫と価格の上昇につながる可能性がある極端な読みでもあります。
短期金利が非常に高い場合、または少なくとも株価が通常よりも高い場合、株価を下げたいと思っているすべての人がすでにポジションを獲得している可能性があるため、短期の圧迫につながる可能性があります。 上記の例では、空利が35％で、30％がすでに在庫の空売り人の数が多い場合、通常よりも多くの人々が在庫の低下に賭けています。 代わりに、売る人や空ける人が残っていないために株価が上昇した場合、空売り者の大規模なグループが買いによって空売りポジションを脱出しようと急いで価格が急上昇する可能性があります。
短いスクイーズに賭ける
反対の投資家は、スクイーズの可能性が短いため、利息の重い株式を探します。 株価の急上昇は魅力的ですが、リスクがないわけではありません。 株式は、将来の見通しが暗いなど、正当な理由で大幅にショートする可能性があります。
ショートスクイーズの発生に賭ける投資家は、通常、他の技術的な価格パターンや指標、またはポジティブなファンダメンタルデータから確認を得ながら、ロングポジションを蓄積する可能性があります。
アクティブなトレーダーは、非常にショートした株式を監視し、上昇し始めるのを監視します。 価格が勢いを取り戻し始めた場合、トレーダーは買いに飛び込み、短期の圧迫と大幅な上昇の可能性があるものをキャッチしようとします。
ショートスクイーズ取引のリスク
株式への関心が高かった後、株価が上昇した例は数多くあります。 しかし、大幅にショートして価格が下落し続ける多くの株もあります。 利子が重いからといって、価格が上がるわけではありません。 示されているように、多くの場合、利子が重いということは、会社の業績が悪いか、会社の将来が強いとは思わないことを示しているだけです。
これは、短いスクイーズが起こることを期待して購入する人々が通常、株価がいずれにせよ高くなるべきであることを示す他の分析を通常持つ理由です。
留意すべきもう1つのことは、短いスクイーズは短時間で済むことです。 その結果、一時的に価格が上昇する可能性がありますが、それは販売の機会としてより高い価格を使用する人々によってすぐに取り消されます。
重要なポイント
- 価格がさらに上昇する前にカバーする必要があるショートポジションが多数ある場合、ショートスクイーズが発生します。ショートスクイーズは一時的なものであるか、会社がより積極的な見通しを生成できる場合、長期的な価格上昇につながる可能性がありますその投資家。 株式が多くの短期金利または高い短期金利を持っているからといって、ショートスクイーズが原因で株価が上昇するわけではありません。他の分析形式も同様です。 短期金利データだけで行動するべきではないため、価格が上昇する準備ができているという他の強気のシグナルがあるはずです。
短いスクイーズの例
先進的な臨床試験に医薬品候補がある仮のバイオテクノロジー企業Medicomを考えてみましょう。 この薬が実際に機能するかどうかについて投資家の間ではかなりの疑念があり、その結果、500万株のMedicom株が、発行済みの2500万株に満たない状態で売却されています。 したがって、Medicomの短期金利は20％であり、毎日の取引量は平均100万株であるため、短期金利は5です。 短期利子率は、カバートゥデイとも呼ばれ、空売りされたすべてのメディコム株式を買い戻しに5日かかることを意味します。
巨額の利子不足のため、Medicomは数か月前の15ドルから現在の5ドルに下落したと仮定します。 メディコムの薬が予想よりもうまく機能するというニュースが出ました。 投機筋が株式を買い、売り手が空売りポジションをカバーするために急いでいるので、メディコムの株式は9ドルでより高いギャップがあります。
$ 9から$ 5の間で株式をショートさせた人は誰でも負けポジションです。 5ドル近くで売り切れた人は最大の損失に直面しており、80％を失っているので必死に逃げようとしています。 そのような損失は、マージンコールを引き起こす可能性があります。 これらのマージンコールが満たされない場合、または満たされない場合、ショートポジションは清算され、価格が上昇します。 株価は9ドルでオープンする可能性がありますが、ショートパンツがポジションをカバーし続け、価格の上昇とポジティブなニュースに新しいバイヤーが引き付けられるため、今後数日間は上昇を続ける可能性があります。
