2019年後半に野生株市場の変動に対する保護を探している投資家は、ポートフォリオの一部を商品ETFに充てることを検討することをお勧めします。 コモディティは、良い時期に多様化のメリットを追加するだけでなく、市場の低迷の安全な避難所としても機能します。これは、現在の10年間の強気市場の基盤がますます不安定になり始めている重要な特徴です。 しかし、商品先物市場を直接プレイしたり、金地金を購入したりするよりも、投資家は物事をシンプルに保ち、商品ETFを選ぶことができます、とBarron'sは言います。
コモディティETFの可能性には、Invesco DBコモディティインデックストラッキングファンド（DBC）、iShares S&P GSCIコモディティインデックスドトラスト（GSG）、iPath BloombergコモディティインデックストータルリターンETN（DJP）、Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K- 1ポートフォリオ（PDBC）、および米国商品指数ファンド（USCI）。
投資家にとっての意味
優れた投資戦略の最も基本的な原則の1つは、多様化です。 多くの投資家は、幅広い分野の株式セクターに投資し、ポートフォリオの一部をさまざまな債券に充てることにより、この原則に従うことができますが、商品を見落とすことがあります。 しかし、株式と債券の両方との相関が低い資産として、コモディティは投資家が全体的なリスクを下げながら全体的なリターンを維持するのに役立ちます。
「商品は、株式や債券との相関が低いため、多様化に使用されます」と、ETF企業USCF InvestmentsのCEOであるJohn Love氏は語り、ほとんどの投資家にとって良い出発点は5％からポートフォリオの価値の15％。 多様化の利点は、これらの露出レベルを大きく超えてはなりません。
商品ETFは、投資家が商品の基礎となる価格変動にさらされる簡単な方法を提供します。 物理的な地金の購入とは異なり、投資家は保管コストや保険について心配する必要はありません。また、商品先物の購入とは異なり、投資家は市場が存在する期間に先物取引をロールオーバーする際の負のロール利回りなどの心配はありませんコンタンゴ。 商品ETFは、ほとんどの投資家がより精通している傾向のある株式のように取引します。
「価格の変化にさらされるだけです。 Barron'sによると、ニューヨークの商品コンサルティング会社CPM Groupのマネージングディレクター、ジェフリークリスチャンは次のように述べています。
コモディティETFは長期的には株と同様のリターンとボラティリティを持ちますが、2つの資産クラスにほとんど相関がないという事実は、全体的なリスクの低いレベルでリターンを維持することの分散効果が依然として存在することを意味します。 商品ETFは、インフレに対するヘッジとしても機能します。 手数料は通常の株式ETFよりも高くなる可能性がありますが、投資家は、流動性が高いほどビッドアスクスプレッドが圧縮されるため、取引量の多いファンドに投資することでコストを制限できます。
iShares S&P GSCI ETFの年間費用は0.75％で、1日の平均取引量は652, 000です。 ETFは、原油やガソリンなどのエネルギー商品に63％さらされており、残りは農産物、家畜、貴金属、工業用金属に保有されています。 Invesco DB ETFの年間費用は0.85％で、1日あたりの平均取引量は210万です。 ファンドのエネルギーへのエクスポージャーはわずか44％であり、投資家が既にエネルギーストックを通じてエネルギー部門にエクスポージャーを持っている場合、より良い選択肢となります。
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株価が最高値を更新したにも関わらず、世界的な成長鈍化の予測と世界的な貿易紛争が続く中、強気相場の強さはますます希薄になっています。 投資家がコモディティにさらされていない場合、そうすることを検討したいかもしれません。 商品ETFは、その露出を獲得する比較的簡単な方法を提供します。
