税効率の良い方法で退職のために貯蓄することは、退職計画戦略の重要な目標です。 米国では、個人の退職口座（IRA）は、この目標を達成するための確立されたツールです。 これらの取り決めは、口座に税引き前のドルで資金を供給し、分配時に課税される従来の計画として、または資金が税引き後のドルから分配され分配が非課税であるロス計画として構成できます。
米国の税法では、IRAが個人または個人の受益者の独占的利益のために米国で作成または組織された信託または管理アカウントであることが必要です。 アカウントは、書面による指示に準拠し、寄付、配布、保有、および受託者または管理者の身元に関する特定の要件を満たしている必要があります。 カストディアンおよびアカウントの許可された保有に関連するこれらの要件と制限により、特別なタイプのIRAが発生します：自己管理IRA（SDIRA）。
個々の退職の取り決め：自己管理型と自己管理型
すべてのIRAにおいて、アカウント所有者は、IRAトラスト契約で許可されている投資オプションから選択でき、売却収益がアカウントに残っている限り、アカウント所有者の裁量で投資を売買できます。 投資家の選択に対する制約が生じるのは、IRAカストディアンが税法で定められた境界内で処理する資産の種類を決定できるためです。 ほとんどのIRAカストディアンは、承認済みの株式、債券、ミューチュアルファンド、ETF、CDなど、流動性が高く評価の容易な製品への投資のみを許可しています。
ただし、特定のカストディアンは、代替投資を保持するアカウントを管理し、税法で定められた禁止事項に従って、アカウント所有者にこれらの投資を決定または「自己管理」するための重要な制御を提供します。 代替投資のリストは広範であり、非流動的または違法な活動に対するIRSの禁止の一握りと、保管を管理するカストディアンの意思によってのみ制限されます。
SDIRAの代替投資で最も頻繁に引用される例は、不動産の直接所有です。これには、賃貸不動産または再開発の状況が含まれる場合があります。 不動産の直接所有は、上場のREIT投資と対照的です。後者は通常、より伝統的なIRAアカウントを通じて利用可能です。 他の一般的な例には、中小企業の株式、LLCの持分、貴金属、住宅ローン、パートナーシップ、プライベートエクイティ、および税先取特権が含まれます。
自己管理型IRAの長所と短所
SDIRAに関連する利点は、代替投資を使用して、税を有利にする方法でアルファを達成するアカウント所有者の能力に関連しています。 短所には、代替投資に関連するリスクレベルが高いこと、SDIRA固有のコンプライアンスコストとコンプライアンスリスクが含まれます。 SDIRAでの成功は、最終的に、リスクを調整した後、市場のリターンを上回るリターンを獲得するように設計された独自の知識または専門知識を持つアカウント所有者に依存します。
規制要件と落とし穴
SDIRA規制の包括的なテーマは、IRA所有者またはその他の指定された個人が個人的な利益のために、または税法の意図を回避する方法でアカウントを使用する自己取引が禁止されていることです。 SDIRAの規制とコンプライアンスの重要な要素は、不適格な人の特定と、その人がアカウントで開始できない取引の種類です。 禁止取引が発生した年の初めに、IRSがIRA全体を市場で課税対象と宣言し、納税者が以前に繰り延べられた税金と10％早期撤退のペナルティ。
IRAの所有者に加えて、IRSは「資格のない人」を、資産、領収書、支出、および投資を管理する人、または投資の決定に影響を与えることができる人として識別します。 このリストには、IRAアカウントの受託者、IRA所有者の配偶者、直系の子孫、直系の子孫の配偶者が含まれます。
禁止されている取引の具体例は、リストするには多すぎますが、特定の一般原則があります。 これらの原則の中で、IRAは、失格者から株式またはその他の資産を購入したり、失格者との間で資産をリースしたり、失格者が支配権を有する企業で株式を購入したり、失格者。
