株式市場に関しては、多くの投資家が混乱しています。 どの株が長期購入に適しているか、どの株がそうでないかを判断するのに苦労しています。 長期的に投資するには、特定の指標を見るだけでなく、長期目標に集中し、規律を守り、全体的な投資目標を理解する必要があります。
、長期的な購入を特定する方法と、それらを見つけるために必要なものを説明します。
基礎に焦点を当てる
アナリストは、どの株が長期購入に適しているか、そうでないかを判断するために検査する多くの基本的な要因があります。 これらの要因は、会社が財務的に健全であるかどうか、および株価が実際の値を下回り、良い買いになったかどうかを示します。
以下は、株式の価値を決定するために使用できるいくつかの戦略です。
配当の一貫性
企業が配当を支払い、上げる能力の一貫性は、収益に予測可能性があることを示しています。 また、その配当を支払うのに十分な経済的に安定していることも示しています（現在または内部留保から）。 この一貫性を探すために何年前に戻るべきかについて多くの異なる意見を見つけるでしょう-5年と言う人もいれば20人と言う人もいますが、この範囲内であればどこでも配当の一貫性を知ることができます。
P / Eレシオを調べる
株価収益率（P / E）比率は、株式が過大評価されているか過小評価されているかを判断するために使用される一般的なツールの1つです。 現在の株価を会社の1株当たり利益で割ることで計算されます。 P / Eレシオが高ければ高いほど、一部の投資家はそれらの収益に対してより喜んで支払うことになります。 ただし、P / E比が高いことは、株価が高すぎてプルバックの可能性があることを示す兆候とも見なされます。 より低いP / E比は、株式が魅力的な価値であり、市場が株式を実際の価値よりも押し下げたことを示している可能性があります。
企業が業界や市場に比べて安いかどうかを判断する実際的な方法は、P / E比を業界または市場全体と比較することです。 たとえば、企業のP / E比が10で、業界のP / E比が14である場合、これは業界全体と比較して魅力的な評価があることを示します。
変動する収益に注意
経済は周期的に動きます。 経済が好調で、収益が上昇することもあります。 また、経済が減速し、収益が減少する場合もあります。 株式が長期購入に適しているかどうかを判断する1つの方法は、過去の収益と将来の収益予測を評価することです。 同社が長年にわたって一貫して収益を上げてきたという一貫した歴史がある場合、それは良い長期購入になる可能性があります。
また、会社の収益予測が今後どうなるかを見てください。 彼らが強いままであると予測されるならば、これは会社が良い長期購入であるかもしれない合図であるかもしれません。 あるいは、会社が将来の収益ガイダンスを削減している場合、これは収益の弱さの兆候である可能性があり、あなたは近づかないことを望むかもしれません。
価値のpsを避ける
株式が価値のあるトラップではなく、長期的な買いであるかどうかをどのようにして知ることができますか（株式は安っぽく見えますが、ずっと低くなることがあります）？ この質問に答えるには、会社の負債比率や現在の比率を調べるなど、常識的な原則を適用する必要があります。
債務は次の2つの方法で機能します。
- 経済状況が良好な場合、債務は低コストで成長に資金を供給することで企業の収益性を高めることができます。経済の不確実性や金利の上昇時には、債務水準の高い企業は財政的な問題に直面することがあります。
負債比率は、負債で融資された資産の量を測定します。 これは、会社の総負債を総資産で割ることによって計算されます。 一般的に、負債が大きいほど、会社がバリュートラップになる可能性が高くなります。
これらの債務を履行する会社の能力を判断するために使用できる別のツール、現在の比率があります。 この数を計算するには、会社の現在の資産を現在の負債で除算します。 数字が大きいほど、会社は流動的です。 たとえば、会社の現在の比率が4であるとします。 これは、会社が負債の4倍を支払うのに十分な流動性があることを意味します。
これらの2つの比率（負債比率と現在の比率）を使用することにより、現在の価格で株式が良い値であるかどうかを知ることができます。
経済指標の分析
経済指標を使用して、市場で何が起こっているかを理解する方法は2つあります。
経済状況を理解する
主要な株式市場の平均は、将来を見通した経済指標と見なされます。 例えば、ダウ・ジョーンズ工業平均の一貫した弱さは、経済が回復し始め、収益が減少し始めていることを意味する可能性があります。 主要な市場平均が一貫して上昇し始めた場合でも同じことが当てはまりますが、経済数値は経済がまだ弱いことを示しています。
一般的なルールとして、株価は6〜12か月の範囲で実際の経済をリードする傾向があります。 この好例は、1929年の米国株式市場の暴落であり、最終的に大恐pressionに至りました。
経済的な「全体像」を評価する
長期購入が経済にどのように関連しているかを評価する良い方法は、経済指標としてニュースの見出しを使用することです。 基本的に、あなたはニュースメディアの逆張り指標を使用して、市場が買われ過ぎまたは売られすぎになっているかどうかを理解しています。
これの良い例は、1974年に ニューズウィークの 表紙でクマがウォール街の柱を倒したことを示したときに発生しました。 振り返ってみると、これは明らかに市場が底を打ち、株が比較的安かったという兆候でした。
対照的に、1999年9月27日付の Time 誌の表紙には、「Get rich dot com」というフレーズが含まれていました。これは、ドットコムの株式と市場の問題を明確に示しています。 この種の考え方が示すのは、多くの人が主流にいるときは安心しているということです。 彼らは、主流のマスコミで聞いたり読んだりすることによって、これらの信念を強化します。 これは、過度の楽観主義または悲観主義の兆候である可能性があります。 ただし、これらの種類の指標が現実になるには1年以上かかる場合があります。
結論
長期投資には忍耐と規律が必要です。 会社や市場の業績がそれほど良くない場合、長期的な投資を見つけることができます。 基本的なツールと経済指標を使用することにより、これらの隠されたダイヤモンドを原石から見つけて、潜在的な価値のtrapを回避できます。
