SEC Form S-1とは何ですか？
SEC Form S-1は、米国に本拠を置く公開会社のためにSECが必要とする新しい証券の初期登録フォームです。基準を満たす証券はすべて、S-1申告が必要です。ニューヨーク証券取引所として。 企業は通常、新規株式公開（IPO）を見越してSECフォームS-1を提出します。 フォームS-1では、企業は資本収入の計画的使用に関する情報を提供し、現在のビジネスモデルと競争を詳述し、計画された証券自体の簡単な目論見書を提供し、価格の方法論と他の上場証券に生じる希薄化を提供することを要求します。
SECフォームS-1は、1933年証券法に基づく登録届出書としても知られています。さらに、SECは、会社とその取締役および社外弁護士との間の重要な取引の開示を要求しています。 投資家は、S-1ファイリングをオンラインで表示して、発行前に新しいオファリングの適正評価を行うことができます。
米国の証券の外国発行者は、SECフォームS-1を使用せず、代わりにSECフォームF-1を提出する必要があります。
投資家は、会社がSECフォームS-1ファイリングで提供する情報に基づいて、新規株式公開中に自社の株式に投資すべきかどうかを判断します。
SECフォームS-1の提出方法
企業はSECのオンラインEDGAR（電子データ収集、分析、検索）システムを使用して、SECが必要とするフォームS-1を含むフォームを送信できます。 個人または企業は、最初にフォームIDを記入する必要があります。フォームIDは、EDKARに提出するために、CIK（中央インデックスキー）の申請とアクセスコードの取得に使用される電子アプリケーションです。 EDGAR Filersクイックリファレンスガイドでは、必要なすべての手順、技術仕様、FAQへの回答に関するガイダンスを提供しています。
フォームS-1には2つの部分があります。 目論見書とも呼ばれるパートIは、次の情報を必要とする法的文書です。事業運営、収益の使用、収益総額、1株当たりの価格、経営陣の説明、財政状態、事業の割合個々の所有者によって販売され、引受会社に関する情報。
目論見書では、パートIIは法的に義務付けられていません。 このパートには、未登録の有価証券、展示、財務諸表の最近の販売が含まれます。
重要な不実表示または不作為がある場合、発行者は責任を負います。
SECフォームS-1の修正
重要な情報が変更されたり、一般的な市場の状況により提供が遅れたりするため、フォームは時々修正されます。 この場合、発行者はフォームS-1 / Aを提出する必要があります。 1933年証券取引法は、しばしば証券法の真実と呼ばれ、これらの登録フォームを提出して、会社の証券の登録時に重要な情報を開示することを要求しています。 これは、SECが法の目的を達成するのに役立ちます。つまり、投資家に、提供された証券に関する重要な情報を受け取り、提供された証券の販売における詐欺を禁止することです。
短縮登録フォームはS-3です。これは、同じ継続的なレポート要件を持たない企業向けです。
SECフォームS-1ファイリングの例
グローバルチケットおよびイベントテクノロジープラットフォームであるEventbrite、Inc.は、2018年9月にIPOを完了し、1, 000万株を23ドルで販売しました。 8月に最初のS-1フォームが提出され、5つのS-1 / Aファイリングが続きました。 最初の提出には、会社が調達することを意図した最大金額の提案、引受会社、その成長戦略、および株式の二重クラスの説明が含まれていました。 また、Eventbriteのビジネスおよび過去の財務情報についても説明しました。
重要なポイント
- SEC Form S-1は、米国に拠点を置く企業のみを対象としており、株式が国内取引所に上場される前に提出する必要があります。 これは基本的に、新規の公募に関連して提出されることが多い登録届出書であり、発行者が行う必要がある修正または変更は、SECフォームS-1 / Aに基づいて提出されます。発行者は、重大な不実表示または省略。
