地方債基金とは
地方債ファンドは、地方債に投資するファンドです。 地方債資金は、多くの場合、場所、信用の質、および期間に基づいたさまざまな目的で管理できます。 地方債は、資本支出の資金を調達するために、州、地方自治体、郡、または特別目的地区（公立学校や空港など）が発行する債券です。 地方債資金は連邦税が免除され、州税も免除される場合があります。
地方債基金の内訳
地方債ファンドは、免税を提供する市場への数少ない投資の1つです。 投資家にとっては、利回りを提供し、保守的なポートフォリオ配分のための優れた債券オプションとなります。
地方債ファンドの保有額は、ファンドの目的によって異なります。 これらは地方債で構成されており、投資家に地方債証券の利点と個々の発行者リスクに対する多様化を提供します。 地方債は、標準的な債券投資のように構成されており、クーポンの支払いと満期時の一括払いが行われます。 地方債ファンドは、クーポンの支払いとキャピタルゲインから投資家に規制当局の分配金を支払います。 分配は、ファンドの裁量で決定されます。
戦略は、場所、信用の質、成熟度によって異なります。 ファンド会社は、信用範囲全体にわたって地方債ファンドを提供しています。 投資目標は通常、満期日を考慮した保守的、中間または高利回りです。
地方債基金税
地方債ファンドは、所得と免税のため、投資家の保守的な配分にとって魅力的な選択肢です。 彼らは、特に免税の利点のために、より高い税率の高い純資産投資家によってしばしば求められます。
主に地方債に投資する資金は連邦税が免除され、州税も免除される場合があります。 地方債ファンドは、主に投資家の居住地で発行された債券で構成される場合、州税が免除されます。
地方債ファンドの利回り
地方自治体は免税に加えて、所得投資家にとって最高の投資選択肢となる分配も提供しています。 ファンドは、月ごと、四半期ごと、半年ごと、または年ごとに分配金を支払います。 ファンドの分布は、トレーリングおよびフォワードイールドによって観察できます。 トレーリングイールドは、過去12か月間のファンドの価格の割合として分布に関する洞察を提供します。 先物利回りは最新の分布に基づいています。
地方債ファンド投資
2017年の地方債カテゴリーのトップパフォーマーには、ドレフュス高利回り地方債ファンドおよびAllianceBernstein High Income地方債ポートフォリオが含まれます。
ドレフュスハイイールド地方債ファンドは、信用格付けがBBB / Baa以下のハイイールド地方債に投資しています。 2017年12月12日の時点で、ファンドの1年間のトータルリターンは13.17％で、3年間の年間トータルリターンは5.84％でした。
AllianceBernstein High Income Municipal Portfolioは、投資適格および非投資適格の両方の地方債に投資しています。 2017年12月12日の時点で、ファンドの1年間のリターンは9.57％で、3年間の年率リターンは4.70％でした。
