債券は、株式と比較した場合、単純で退屈であると見なされることがよくあります。 これは事実かもしれませんが、債券は、株式のボラティリティにより、通常は一致しないレベルの安定性を提供できます。 これは、債券ファンドに特に当てはまります。債券ファンドは、安全で安定した収入源とポートフォリオの多様化を提供できます。
、投資スタイルやリスク許容度など、債券ファンドに投資する前に投資家が考慮する必要があるいくつかの要因を検討します。
収入創出
ほとんどの債券ファンドの目標は、健全で一貫した収入源を生み出すさまざまな債券に投資することにより、投資家に利益をもたらすことです。 ほとんどのファンドでは、株式ファンドのように資本増価に焦点を当てていません。
投資家は、研究プロセスの一環として、債券ファンドの収入を生み出す特性が投資目標に適合するかどうかを判断する必要があります。 たとえば、収入を補うことに集中している引退した投資家は、債券ファンドの投資に適しているかもしれません。 反対に、子供の教育のためにお金を節約しようとするカップルは、株式に投資する529プランにお金を投資するほうがよいかもしれません。 '授業料に十分な資金があります。 この場合、引退した投資家は、債券ファンドが提供できる比較的信頼できる収入源を生み出すことに最も関心を持っています。 一方、カップルは収入ではなく成長を求めています。 そのため、株式投資の短期的なボラティリティは問題ではありません。彼らはお金を長期間使用するつもりはないからです。
リスク許容度
一般的に、多くの債券ファンドは、債券が満期まで保有されている限り、債券保有者が債券の元本を受け取ることが多いため、リスクが低いと見なされます。
ただし、債務不履行のリスクがあり、これにより元本の一部または全部が失われ、一部の債券ファンドがリスクを負う可能性があります。 リスク特性が異なるため、債券ファンドを含む投資に伴うリスクを判断することが重要です。
たとえば、投資家は、財務省などの政府支援証券に完全に投資されているファンドを非常に安全に感じるべきですが、これらの商品はリスクが高いため、モーゲージ担保証券またはジャンク債に投資されるファンドにはより注意する必要があります。
また、債券ファンドは分散プロセスの一環としてかなりの数の債券を購入する可能性があるため、リスクをより効果的に分散させることができます。 言い換えれば、債券ファンドは投資家の投資をさまざまな債券に分散させるため、投資家は債券に投資した場合よりも大きな損失に対してより断熱されています。 そのため、債券ファンドはリスク回避投資家を引き付ける傾向があります。
ポートフォリオ管理
私たちのほとんどは、債券の大規模なポートフォリオを管理するための経験やスキル、または債券の適切に分散されたポートフォリオを取得するためのポートフォリオのサイズを持っていません。 さらに、私たちの多くは、経営者との会合や証券取引委員会の文書の分析など、徹底的な調査を行うことに専念する時間を持っていません。 ただし、債券ファンドには、ポートフォリオマネージャーとファンドのポートフォリオに追加するために可能な限り最良の証券を選択しようとする研究チームがいるという点で、ミューチュアルファンドと同じ利点があります。 したがって、債券ファンドに投資する場合、投資家はマネージド投資の恩恵を受けることができ、債券自体を購入するよりもはるかに低いコストで複数の異なる債券の株式を所有できます。
流動性の利点
債券ファンドへの最大の投資の1つは、個々の債券への投資と比較して、投資家に提供する相対的な流動性です。
会社XYZ社債を所有する投資家が急いで自分の保有物を売却する必要がある場合、彼女は市場をチェックするか、ブローカーに現在の相場を確認し、どの当事者が債券の購入に興味があるかを確認する必要があります。 これは特に難しいタスクではありませんが、問題に対する需要が一般的に不足している可能性があるため、有利な価格でセキュリティを販売することは容易ではありません。
対照的に、債券ファンドのポジションを清算する方がはるかに簡単です。 投資家が投資の一部または全部を売却したい場合、彼または彼女は単にブローカーに売り注文を出すことができ、それはその夜実行されます、または彼らはファンドで償還することができます。リクエストの日。 また、債券ファンドを販売する場合、通常、取引価格を除いて、販売価格と市場価値の差はほとんどありません。
ボトムライン
債券ファンドは万人向けではありませんが、専門的な管理、多様化、収入創出を求めている人にとっては、トリックを行うことができます。 もちろん、セキュリティやファンドを購入する前に、ニーズと目的を確認し、会計士や他のアドバイザーのアドバイスを求めてください。
