お金に関しては、人々はさまざまなスタイルと好みを持っていますが、お金を稼ぐことは一般的に最も基本的な投資目的と考えられています。 この目標を達成する最良の方法は、投資家のリスク許容度や期間などの要因によって異なります。 ただし、多くの異なるタイプの投資家や成長戦略に適用できるいくつかの重要な原則と手法があります。
成長投資とは
預金証書（CD）や債券からの利子の支払いなど、資本のあらゆる種類の収益を受け取ることでお金を増やすことができますが、成長投資のより具体的な定義は、長期または短期を通じて富を増やすことを追求することです長期資本増価。 成長投資は通常、投資ポートフォリオの「攻撃的な」部分であると見なされ、「防御的な」部分は収入の創出、減税、または資本の保存に充てられます。
株式に関して言えば、「成長」とは、バリュー投資とは対照的に、会社が大幅に資本増価の可能性を秘めていることを意味します。アナリストは、会社の株価が変化する可能性がある場所よりも下で取引されていると感じています近い将来に。 独立系の投資調査会社モーニングスターは、すべての株式と株式ミューチュアルファンドを成長投資、価値投資、または混合（成長+価値）投資のいずれかに分類します。
人気のあるタイプの成長投資
資産のいくつかの主要なカテゴリは、歴史的に最大の成長の可能性を示してきました。 それらはすべて何らかの形で公平性を伴い、通常はより高いレベルのリスクを伴います。
成長投資には次の種類があります。
小型株
会社の規模は、時価総額または純資産に基づいています。 マイクロ、ミドル、またはラージキャップと比較して「スモールキャップ」とみなされるものの正確で普遍的な定義はありませんが、ほとんどのアナリストは、資本金が3億ドルから20億ドルの企業をスモールキャップ企業として分類します。
このカテゴリーの企業は通常、まだ成長の初期段階にあり、株価は大幅に上昇する可能性があります。 小型株は歴史的に、優良株よりも高いリターンを上げていますが、揮発性もかなり高く、リスクの度合いも高くなっています。 小型株は、景気後退からの回復期間中に大型株を上回りました。
テクノロジーおよびヘルスケア株
新しいテクノロジーを開発したり、ヘルスケアの革新を提供したりする企業は、ポートフォリオでホームランを探している投資家にとって優れた選択肢となります。 人気のある製品または革新的な製品を開発する企業の株価は、比較的短期間で指数関数的に上昇する可能性があります。
たとえば、バイアグラが発売される前の1994年のファイザー（PFE）の価格は1株あたり5ドル弱でした。 1998年にFDAが承認したおかげで、この大ヒット薬により、同社の株価は今後5年間で1株あたり30ドル以上になりました。成長株が暴走することもあります。 ストリーミングメディア企業のRoku（ROKU）は、2017年の秋に新規株式公開（IPO）を行ってから数か月で急上昇し、わずか数か月後の取引初日から終値に向かって後退しました。
投機的投資
スリルを求める人や投機家は、ペニー株、先物およびオプション契約、外貨、未開発地などの投機的不動産など、リスクの高い成長手段に注目しています。 また、高所得層の積極的な投資家向けの石油およびガス掘削パートナーシップおよびプライベートエクイティもあります。 この分野で正しい選択をした人は、初期投資の何倍もの資本利益率を見ることができますが、彼らはしばしば元本のすべてを失うこともあります。
成長株の調査
投資の成長を評価する際に考慮しなければならないいくつかの重要な要素があります。 成長率、リスクの量と種類、および投資の他の要素は、投資家が逃げる金額に重要な役割を果たします。
株式に関して言えば、成長投資家とアナリストが調査するデータには次のものが含まれます。
株主資本利益率（ROE）
ROEは、企業がどれだけ効率的に利益を上げることができるかを数学的に表現したものです。 これは、会社の純利益（この場合、優先株主が支払われた後、普通株式配当が支払われる前の残りの収入を意味する）を株主資本の合計で割ったパーセンテージとして定量化されます。
たとえば、ある企業の総株主資本が1億ドルで、別の企業の株主資本が3億ドルで、両社の年間純利益が7, 500万ドルである場合、株主資本が小さい企業ほど高い株主資本利益率が得られます。なぜなら同じ純利益をより少ない資本で得ているからです。
1株当たり利益の増加（EPS）
EPSにはいくつかの種類があり、1株当たりの収益額はビジネスの運営方法の全体を語るものではありませんが、1株当たり利益が時間とともに増加している会社はおそらく正しいことをしているでしょう。 投資家は多くの場合、EPSが増加している企業を探しますが、EPS番号が合法的なビジネス取引からの真のキャッシュフローの結果であることを確認するために、さらなる調査を行う必要があります。
予想収益
多くのデイトレーダーや短期投資家は、企業の株価に即時および将来の両方の影響を与える可能性があるため、予想される収益の発表に細心の注意を払っています。 実際、多くの投資家がマネートレードの収益を発表しています。
たとえば、会社の予想収益が予想よりも高くなると、株価はすぐに上昇し、その後数日で下降傾向に戻ることがよくあります。 しかし、一貫した肯定的な予想収益報告書は、株価が時間とともに上昇するのに役立ちます。
ボトムライン
成長投資は複雑なテーマであり、多くの場合、ファンダメンタル分析、テクニカル分析、市場調査などの他のテーマと密接に結びついています。 個人および機関投資家が使用する成長戦略はさらに多くあり、それらの完全なリストはこの記事の範囲をはるかに超えています。 投資の成長戦略の詳細については、ブローカーまたはファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。
