Russell Small Cap Completeness Indexとは
Russell Small Cap Completeness Indexは、Standard&Poor's 500インデックスに含まれていないRussell 3000株で構成される市場資本加重インデックスです。 このように構築することにより、投資家は、Apple（AAPL）やAmazon（AMZN）のような広く所有されている株式とは無関係な、中小型資産の幅広いバスケットを手に入れることができます。 毎年、FTSE Russellは、S&P 500に最近適格な企業を削除するためにインデックスを再構成します。これにより、インデックスがより広範な市場と無相関のままであり、景気後退時の損失を最小限に抑えることができます。
重要なポイント
- ラッセルスモールキャップコンプリートネスインデックスには、広範なラッセル3000インデックスに含まれているがS&P 500の一部ではないスモールキャップおよびミッドキャップストックが含まれます。投資家は、それを追跡するETFを通じてインデックスを購入できます。
Russell Small Cap Completeness Indexの仕組み
Russell Small Cap Completeness Indexのサイズはさまざまです。 最大の企業は約540億ドルの時価総額を保有しているのに対し、平均的な企業は65億ドルです。 持ち株のかなりの部分は、金融サービス、消費者の裁量およびテクノロジー部門で運営されています。 また、他のほとんどのインデックスとは異なり、価格変動の大部分は各セクターによって決定されます。 実際、トップホールディングにはテスラ（TSLA）、ラスベガスサンズ（LVS）、およびT-Mobile（TMUS）が含まれ、これらはそれぞれハイテクセクター以外の事業を行っています。
Russell Small Cap Completeness Indexをポートフォリオに追加するには、通常、交換トレードファンド（ETF）を購入する必要があります。 最も人気のあるETFは、2005年11月に発売されたSPDR Russell Small Cap Completeness ETF（RSCO）です。2017年10月の時点で、インデックスは3か月、12か月、および10年の期間でRussell 3000を上回りました。 年初来のシェアは14.5％上昇しましたが、ベンチマークインデックスよりも遅れています。
「Russell Small Cap Completeness Index」の利点
より広範な市場とは無関係の資産に投資することの利点は、控えめに言えません。 投資家により多くの多様化とダウンサイドリスクから保護する手段を提供します。 非相関資産でポートフォリオを構築すると、ある資産の動きが別の資産の下落を部分的に相殺し、それによってポートフォリオの平均ボラティリティが低下します。 これは企業間の大きなばらつきを減らすための基本的な方法であり、非体系的リスクまたは分散リスクとしても知られています。 無相関の資産を購入しても、成功する状況にならない場合があります。 最近の不況に匹敵するシステム危機の場合、ほとんどの資産は大量のボラティリティにさらされています。
このアプローチのもう1つの利点には、パフォーマンスの優れた資産からの収益を獲得し、パフォーマンスの低い企業に利益を再投資する機会が含まれます。 Russell Small Cap Completeness Indexやその他の資産は、大型株が転落した場合に無相関のリターンがポートフォリオを保護できることを思い出させてくれます。
