米国の投資家に提供されるすべての証券は、連邦証券法の詐欺防止規定を遵守する必要があります。 これらの規制基準は、証券の発行者に対し、書面による開示文書を通じて投資家に提供の性質、特徴、およびリスクに関する詳細な情報を提供することを要求しています。 投資家は、目論見書や募集要項などの開示文書の情報を使用して、十分な情報に基づいた投資判断を下します。 私募などの連邦法に基づく登録条項を免除された証券は、募集メモを通じて開示を提供します。 投資信託などの証券規制当局への完全な登録を必要とする投資募集は、概要目論見書を通じて投資家に書面による開示を提供します。
要約目論見書
概要目論見書は、売却前または売却時に投資信託会社が投資家に提供する開示文書です。 文書は最終目論見書の一部を切り捨てたもので、投資家はファンドの投資目標と目標、販売料金と経費率、集中投資戦略、ファンドの管理チームに関するデータに関する適切な情報を見ることができます。 関連する税務情報とブローカー報酬も開示文書に含まれています。 概要目論見書は、投資家に最終目論見書から必要な情報を迅速かつわかりやすい英語で提供します。
覚書の提供
連邦証券法に基づく完全な登録を免除される私募取引などの証券は、募集メモを通じて投資家の開示情報を提供します。 多くの場合、私募メモと呼ばれるこの開示文書には、募集条件の概要、投資に関連するリスク、および発行会社の完全な説明が含まれています。 また、募集メモには、調達された資金の使用方法、会社の経営陣に関する情報、および利用可能な過去の財務実績の詳細が記載されています。 私募取引の開示文書は、要約目論見書よりもかなり長く、売却を完了する前に見込み投資家に渡さなければなりません。
