レギュレーションWとは何ですか？
規制Wは、米国連邦準備制度の規制であり、銀行などの預託機関とその関連会社との間の特定の取引を制限しています。 特に、対象取引に量的制限を設定し、特定の取引には担保が必要です。 この規制は、連邦準備制度のメンバーである銀行、被保険州の非加盟銀行、および被保険貯蓄協会に適用されます。
重要なポイント
- レギュレーションWは、銀行とその関連会社との間の特定の種類の取引を制限しています。レギュレーションWに準拠するために銀行が従わなければならない規則は、2008年以降の金融改革により厳しくなりました。ドッド・フランク法は、銀行関連会社と取引の種類レギュレーションWが対象です。
レギュレーションW
規制Wの仕組み
レギュレーションWは、連邦準備法のセクション23Aおよび23Bに基づく規則制定を統合するために、2003年に公開されました。 その主な目的は、関連会社との取引から生じる金融リスクから銀行を保護し、そのような取引からの損失をカバーするために米国預金保険システムを使用する銀行の能力を制限することでした。
レギュレーションWへの準拠は、2008年の金融危機を受けて制定された規制改革の前でさえ複雑でした。 ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法は、一部の人々によって過度に負担が重いと批判されてきたが、レギュレーションWの要件をさらに厳しくした。
レギュレーションW規則の免除は、金融危機中に系列会社に緊急流動性を提供するために広く使用されていたため、連邦準備制度の単独の権限で免除を付与する能力は、新しい規則の下で抑制されました。 たとえば、連邦預金保険公社（FDIC）は現在、免除が正当化されるかどうか、または預金保険基金に容認できないリスクをもたらし、異議を申し立てる可能性があるかどうかを判断するための60日を持っています。 レギュレーションWの変更は、法律の下で「アフィリエイト」とは何か、「対象取引」を構成するものの概念も拡大しました。 銀行規制当局は現在、レギュレーションWに準拠する際の銀行からの透明性の向上を期待しています。
レギュレーションWは、銀行および連邦預金保険基金を過度の金融リスクから保護することを目的としています。
レギュレーションWは、銀行の関連会社をかなり広く定義しており、銀行が直接または間接的に管理している会社、または銀行によって後援および助言されている会社を含みます。 さらに、レギュレーションWは、関連会社へのクレジットの延長、関連会社が発行した証券への投資、関連会社からの資産購入、関連会社に代わって保証の発行、および証券の受け入れを含む、広範囲の取引を対象としています。アフィリエイトがクレジットの担保として発行した。
レギュレーションWに関する特別な考慮事項
レギュレーションWでは、1つの関連会社との取引の合計額は金融機関の資本の10％以下でなければならず、すべての関連会社との取引の合計額は金融機関の資本の20％以下でなければなりません。 銀行は、30日以上延滞している元本および利息を支払った債券など、関連会社から質の低い資産を購入することを禁じられています。 そして、クレジットの延長は担保によって保護されなければなりません。 担保には、合計取引額の100％から130％の範囲のカバレッジが必要です。
レギュレーションWに違反していることが判明した金融機関は、相当な民事罰を受ける可能性があります。 罰金の額は、違反が意図的に引き起こされたのか、金融機関の経済的安全性と健全性を無謀に無視して行われたのか、それとも加害者による何らかの種類の利益をもたらしたのかなど、いくつかの要因によって決定されます。
