市場の動き
より積極的なFRBの利上げの予想が低下したため、株式および債券の価格は木曜日に下落した。 連邦機関の期待のこの低下は、木曜日の早い時期に、特に欧州中央銀行（ECB）の金利決定など、いくつかの要因によって促進されました。
広く予想されるように、ECBは金利を変更せずに残し、今年中に利下げの可能性を示しました。 しかし、ECBのマリオ・ドラギ大統領は、欧州の景気後退のリスクは「かなり低い」と述べ、より抜本的な緩和策の必要性を軽視しました。 この言葉は、よりハト派的なアプローチを期待していたアナリストやエコノミストにとっては少々驚きでした。 連邦準備制度理事会も来週のFOMC会議で予想よりもハト派ではないかもしれないという結果として生じる推測は、株と債券に圧力をかけた。
木曜日のこの圧力に貢献したのは、6月の耐久財注文に関する米国のデータ発表であり、予想を大幅に上回りました。 このリリースは経済データの中で最も広くフォローされているわけではありませんが、最近考えられていたよりも健全な米国経済を示唆する最近のデータが増えています。
また、これはFRBが金利の引き下げにおいて本当に正当化されるかどうかについて疑念を提起します。 最近、株式と債券を新高値に押し上げる主な要因の1つは、FRBのより積極的なカットへの期待が高まっていることです。 その推進力がなければ、集会は継続する理由が少なくなります。
繰り返しになりますが、CME GroupのFedWatchツールに注目します。このツールは、FRBの金利変化に対する市場主導の期待を示しています。 FRBの利下げの可能性はまだ100％ありますが、25ベーシスポイントの切り下げの可能性は高まりましたが、50ベーシスポイントの切り下げの期待は著しく減少しました。
FRBの予想におけるこの変化の市場への影響は明らかでした。 主要な株価指数は木曜日にすべて赤字で大幅に下落し、FRBからの積極的な利下げの可能性が低くなる見通しで債券利回りが上昇したため、債券価格も下落しました（債券利回りと価格は逆相関しています）。
以下に、iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（TLT）のチャートを示します。これは、木曜日のドロップダウンが主要な50日間の移動平均に触れることを示しています。 これにより、ETFは重大な価格の分岐点に置かれます。 TLTは依然として強い上昇傾向にありますが、FRBが金利引き下げで実際にハト派性を失った場合、移動平均を下回る可能性のある内訳と債券の潜在的な下落が見られる可能性があります。
テスラ戦車
市場全体としては悪い日でしたが、1日前に予想を下回る損失と予想を下回る自動車粗利益を計上したテスラ社（TSLA）にとっては特に悪い日でした。 テスラの株式は木曜日に完全に14.30％下落し、その日の最大の敗者となった。
問題を抱えた会社は、市場全体が急激に回復したにもかかわらず、昨年後半から株価が劇的に下落した。 6月初旬以来、株価はリバウンド状態にあり、50日間の移動平均と主要なサポート/レジスタンスレベルの両方である250.00ドルを超えています。 しかし、木曜日の下落により、株価はそのレベルを大きく下回り、再び50日間平均に近づいています。 急激な株価下落のフォロースルーにより、主要な弱気ターゲットは、6月初旬のエリア安値177.00ドル付近です。
