慎重な人のルールとは
賢明な人の規則（「賢明な人の規則」とも呼ばれる）は、クライアントのアカウントを管理する際に許可された裁量を、合理的な収入と資本の保存を求めている賢明な人が自分のために購入できる投資の種類に制限する法的格言です彼女自身のポートフォリオ。
慎重な個人ルール
この規則は、投資顧問のサービスを使用する投資家を、ペニー株などの怪しげな、危険な、またはその他の疑わしい投資から保護することを目的としています。
慎重なルールで設定された優先順位は、証券を監督する受託者責任を与えられた受託者がこの分野で特別な専門知識を持つことを要求しません。 ただし、クライアントに代わって投資を選択する際には、合理的でインテリジェントな決定を下すという合理的な期待があります。
慎重な人のルールの使用方法
この規則は、誰かの財産の管理または後見を与えられた個人に適用することもでき、そうでなければ、自分の業務を分離、制限、または管理できない可能性があります。 たとえば、個人が企業の従業員に代わって年金基金またはその他の形態の信託を管理する場合、利益を上げる合理的な可能性のある基金で投資する必要があります。 たとえば、ファンドは、プラスのリターンに対する期待が低いハイリスク投資に完全に向けることはできませんでした。 資産は、第三者を豊かにするかどうかにかかわらず、意図的に口座名義人の収入を損なうような投資に意図的に転換することはできませんでした。
例えば、受託者がクライアントが自分の投資を指示することができない期間に不動産の支配権を与えられた場合、この規則は、彼らに資金を投じることを禁止します。投資。 有価証券に加えて、これには、不動産の購入、企業の資金調達、資本を生成する手段を提示しない、または故意に損失と責任をもたらす収集品またはその他の資産の取得が含まれます。 このルールは、すべての投資が有利であること、一貫して利益を生み出すこと、または正しいことを要求しません。
ただし、投資判断は、平均的な知性を持つ人が適切な行動とみなすものに沿って行われなければなりません。 従業員退職所得保障法 の文言の一部は、退職基金と同等の資産の管理者にポートフォリオのリスクを軽減し、全体的な収益の大きな損失を回避するよう指示することにより、慎重なルールに匹敵します。
