慎重な投資家規則とは何ですか？
慎重な投資ルールでは、受託者は信託資産をまるで自分の資産であるかのように投資する必要があります。 この管理投資家は、投資のバックグラウンドを持たない家族や従業員などの信託の受益者のニーズ、通常の収入の提供、信託資産の保存などを考慮し、過度にリスクのある投資を避ける必要があります。 慎重な投資家規則は、意思決定プロセスが特定のガイドラインに従う必要があると述べています。
慎重な投資家のルールを理解する
1830年、サミュエル・パトナム判事は慎重な男のルールを策定しました。 「あなたがすることをしてください、首都は危険にさらされています。受託者が投資することを要求されることができるのは、彼が忠実に行動し、健全な裁量を行使することだけです。収入の可能性と投資される資本の安全性を考慮して、自身の問題を解決した」と彼は ハーバードvアモリー 事件の判決として書いた。 それはハーバード大学をジョン・マクリーンの財産の評議員と戦わせた。 その場合、大学は、受託者が標準的な収入源を確立するのではなく、故人の未亡人に利益をもたらすために意図的に危険な賭けをしたと主張した。
これは、投資に関する慎重な基準を確立しようとする試みの最初の記録です。
慎重な投資は、必ずしも非常に収益性の高い投資になるとは限りません。 さらに、投資決定で何が起こるかを確実に予測することはできません。 したがって、慎重な投資家規則は、信託の資産を投資する意思決定プロセスにのみ適用されます。 これは、投資が良いアイデアであるかどうかを判断するために、受託者がその時に持っている知識に依存しています。 たとえば、ペニー株のみに投資することは、慎重な投資家のルールに違反する可能性があります。なぜなら、最初はリスクが高いことが知られているからです。
重要なポイント
- 慎重な投資家規則は、信託財産に自分の資産であるかのように投資し、価値の急激な低下を招く可能性のある過度にリスクの高い資産を避けるように受託者を規定しています。信頼の宣言は、受益者をサポートするために、経営陣に明示的な指示を提供するために使用されます。
慎重な投資家ルールと信頼管理
信頼関係の管理は、関与する利害関係者（多くの場合、家族または従業員の従業員が別々の望みや目的を持つ従業員の複数の世代）の数を考えると、デリケートで潜在的に非常に難しいタスクです。 このため、多くの信頼はもともと厳格なポリシーで設定されています。
信頼の宣言は、誰が信託に利益をもたらすか、誰が信託を修正または取り消すことができるか（それがまったく修正できる場合）、誰が受託者としての役割を果たすか、受託者が保持するものを概説します。 声明には、受益者が分配を受け取りたい場合、または病気、無能力化、死亡、または受託者に対して取られた法的措置などのその他の理由で受託者を交換する場合に何が起こるかに関する情報も含まれています。
信託宣言の中核は、信託の目的または目的と、受託者が受益者を支援するために資産を投資および管理する方法に関する明示的な指示です。 信頼の宣言は書面で行う必要はありませんが、多くの場合そうです。 さらに、一部の州では、宣言を記述する必要があります。
最後に、このドキュメントでは、目的に応じて、トラスト内の資産の種類に関する詳細を強調することができます。 たとえば、信託の主な目標が来るべき世代の家族の受益者に比較的流動的な資産プールを提供することである場合、信託は中期の財務省証券などのより安全な証券を保有する可能性があります。
慎重な投資家ルールの例
オルガは29歳の女性で、これまでに貯金を受託者に託しています。 若いので、彼女はリスクにかなり寛容であり、暗号通貨だけでなくファンドからの通常の収入を含む多様なポートフォリオを望んでいます。 彼女の財務アドバイザーは、彼女に暗号通貨に関する必要なアドバイスを提供し（推奨されないため）、彼女の哲学に従って、貯金の一部をペニー株などの危険な資産に投資します。
