目次
- PP&Eとは何ですか？
- PP&Eフォーミュラと計算
- PP&Eからの情報
- PP&E対固定資産
- PP&Eの制限
- PP&Eの実世界の例
有形固定資産とは何ですか– PP&E？
有形固定資産（PP&E）は、事業運営に不可欠な長期資産であり、簡単に現金に変換できません。 有形固定資産 有形の資産であり、本質的に物理的であるか、触ることができます。 PP&Eの合計値は、総資産と比較して非常に低い値から非常に高い値まで変動します。 エクイティを計算するときは注意することが重要です。
有形固定資産（PP&E）
PP&Eフォーミュラと計算
アナリストなどは、会社のPP&Eを使用して、会社が健全な財務基盤にあり、最も効率的かつ効果的な方法で資金を活用しているかどうかを判断します。
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PP&Eを計算するには、貸借対照表に記載されている有形固定資産の総額を資本的支出に追加します。 次に、結果から減価償却累計額を差し引きます。
念のため、減価償却累計額は、資産が使用されてから減価償却費に割り当てられた会社の費用の合計額です。 減価償却は、有形資産の費用を耐用年数にわたって配分するプロセスであり、価値の低下を説明するために使用されます。 ほとんどの場合、企業は財務結果を報告する際に貸借対照表に純PP&Eをリストするため、計算はすでに行われています。
重要なポイント
- 有形固定資産は固定資産とも呼ばれ、企業が容易に清算できない物理的資産です。PP&Eは、企業の事業運営および企業の長期的な財務健全性に不可欠な長期資産です。 PP&Eの購入は、経営者が同社の長期的な見通しと収益性を信頼していることを示すシグナルです。
PP&Eからの情報
有形固定資産は固定資産とも呼ばれ、企業が簡単に清算できない物理的資産です。
PP&Eは、企業の長期投資または資産である固定資産のカテゴリーに分類されます。 PP&Eのような固定資産の耐用年数は1年以上です。 通常、固定資産は長年にわたって使用され、非流動性と見なされます。つまり、簡単に現金に換金することはできません。 非流動資産は流動資産の反対です。 流動資産は短期資産であり、1年以内に現金に変換される可能性が高いバランスシート上の資産です。
PP&Eへの投資
PP&Eに投資している会社は、投資家にとって良い兆候です。 固定資産は、会社の将来への大きな投資です。 PP&Eの購入は、経営者が同社の長期的な見通しと収益性を信頼していることを示すシグナルです。 PP&Eは、経済的利益を生み出し、長年にわたって収益に貢献することが期待される物理的な有形資産です。
PP&Eへの投資は、資本投資とも呼ばれます。 PP&Eのような多数の固定資産を必要とする産業または企業は、資本集約的と言われています。
PP&Eの清算
PP&Eは、使用されなくなった場合、または企業が財政難に陥った場合に清算される場合があります。 もちろん、事業運営に資金を供給するために有形固定資産を売却することは、企業が財政難に陥っている可能性があることを示すシグナルです。 会社がその資産、工場、または機器の一部を売却した理由に関係なく、その会社が売却による利益を実現しなかった可能性は低いことに注意することが重要です。
PP&Eの会計処理
PP&Eは、企業の財務諸表、特に貸借対照表に記録されます。 PP&Eは当初、実際の購入コストと資産をその用途に使用することに関連するコストである履歴コストに従って測定されます。
たとえば、小売業務用に建物を購入する場合、履歴コストには、購入価格、取引手数料、および建物を運んで使用するために行った改善が含まれます。 PP&Eの価値は定期的に調整されます。これは、固定資産では通常、使用および減価償却により価値が低下するためです。
償却は、これらの資産が使用されたときにその資産の価値を下げるために使用されます。 ただし、土地は価値が高くなる可能性があるため、償却されません。 代わりに、現在の市場価値で表されます。 PP&E勘定の残高は報告期間ごとに再測定され、過去の費用と償却を会計処理した後、簿価と呼ばれます。 この数値は、貸借対照表に報告されています。
PP&E対固定資産
PP&Eは固定資産または長期資産ですが、すべての固定資産が有形固定資産ではありません。
無形資産 特許や著作権などの非物理的な資産です。 これらは会社に価値を提供するが、1年以内に容易に現金に変換できないため、非流動資産と見なされます。 債券やノートなどの長期投資も固定資産とみなされます。これは、企業が通常、これらの資産を貸借対照表に複数の会計年度にわたって保有しているためです。 PP&Eは、特定の固定有形資産を指しますが、固定資産はすべて企業の長期資産です。
PP&Eの制限
PP&Eは多くの企業の長期的な成功に不可欠ですが、資本集約的です。 企業は、現金を調達し、収益または純利益を高めるために、資産の一部を売却することがあります。 そのため、PP&Eへの企業の投資と固定資産の売却を監視することが重要です。
前述のように、PP&Eは有形資産または物理的資産です。 PP&E分析には、会社の商標などの無形資産は含まれません。 たとえば、コカコーラ（KO）の商標とブランド名は、かなりの無形資産を表しています。 投資家がコカ・コーラのPP&Eだけを見るとしたら、彼らは会社の資産の本当の価値を見ることはないでしょう。 PP&Eは、会社の資産の一部のみを表します。 また、固定資産がほとんどない企業にとって、PP&Eは指標としての価値がほとんどありません。
PP&Eの実世界の例
以下は、2018年9月30日現在のエクソンモービルコーポレーション（XOM）の四半期貸借対照表の一部です。
Exxonは、2018年9月30日に終了する期間に249.153十億ドルの有形固定資産を記録したことがわかります。Exxonの当期の総資産が3, 540億ドルを超えた場合、PP&Eは総資産の大部分を占めました。 その結果、エクソンは資本集約型企業と見なされます。 同社の固定資産には、石油掘削装置や掘削機器が含まれます。
エクソンモービルのPP&E。 Investopedia
