経済津波とは
経済的津波は、1つの重大な出来事によって引き起こされる広範な経済的問題です。 経済的な津波の下流への影響は、一般に広い地理的領域、複数の産業部門、またはその両方に広がりました。
重要なポイント
- 経済的な津波は、単一の重要な出来事によって引き起こされる広範囲にわたる経済的トラブルであり、経済的な津波の下流への影響は、一般的に広い地理的領域、複数の産業セクター、またはその両方に広がります。グローバリゼーションは、経済の衝撃波世界の一部の不況は地球の反対側で感じることができます。
経済津波を理解する
経済的な津波は、地震などの海底への撹乱によって引き起こされる異常に大きな波である自然の津波にちなんで名付けられました。 結果として生じる波は、海岸に到達し、低地の沿岸地域に洪水を起こすため、広範囲にわたる破壊を引き起こします。
同様に、経済的な津波は、トリガーイベントが発生する地理的領域または産業セクターを超えて破壊的な影響を生成します。 これらの結果は、極端なストレス下でのみ波及効果を生み出す世界経済の各部分間のこれまでに検出されなかったつながりを説明できます。
結果の深刻さとそれらが広がるメカニズムに応じて、経済的な津波は、市場が同様の条件下で将来の再発を緩和または防止しようとするため、新しい規制につながる可能性があります。
経済的な津波の例
2008年の世界的な金融危機は、経済津波の最も一般的な最近の例の1つです。 このケースでは、米国のサブプライム住宅ローン市場が引き金となり、大手投資銀行（IB）がリスク量を誤って計算しました。 特定の担保付債券では。
予想外に高いデフォルト率は、信用格付けの高いポートフォリオで大きな財務上の損失をもたらし、金融機関（FI）およびヘッジファンドによる高度にレバレッジされた投資の大きな損失を引き起こしました。 結果として生じる流動性危機は、サブプライム住宅ローン市場を超えて急速に広がりました。 これに対応して、米国政府は二次住宅ローン市場の巨人であるファニー・メイとフレディ・マックを買収し、リーマン・ブラザーズは破産を申請しました。 ベアスターンズとメリルリンチでの損失は、それぞれJPモルガンチェースアンドカンパニーとバンクオブアメリカによるそれらの企業の買収につながりました。
外国銀行も、経済危機の影響を受けた投資により損失を被りました。 アイスランドの銀行部門は、サブプライム危機の後、ほぼ完全に崩壊し、国の経済に打撃を与えました。 一方、英国では、英国政府が銀行部門を救済するために介入しました。
米国、英国、アイスランドはすべて、危機後のさまざまな程度の規制改革を実施しました。 アイスランドの経済は本質的に改革され、国際銀行よりも観光に大きく依存するようになりました。 米国は、2010年のドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法、および2008年の住宅および経済回復法を介して、一連の規制管理を導入しました。これらの規制の多くは、住宅ローンの監視を強化しました。 英国の対応には、2012年の金融サービス法の導入が含まれていました。
特別な考慮事項
グローバリゼーションは、世界の一部で景気後退が地球の反対側で感じられる主な理由の1つです。 異なる国間の自由貿易協定（FTA）は、世界経済に多くの利益をもたらしました。 その中でも、企業の競争力を高め、消費者がさまざまな商品やサービスに支払う価格を下げるのに役立ちました。
しかし、いくつかの注意事項があります。 相互接続性の向上 国家経済の悪化とは、ある国の経済不況が貿易相手国を通じてドミノ効果を生み出すことを意味します。 各国は現在、お互いに依存して浮かんでいます。 商品やサービスの主要な買い手または売り手の経済が混乱を経験する場合、これはノックオン効果をもたらし、他国の輸出および輸入に影響を与えると予想される可能性があります。
貿易戦争
グローバル化を解き放つという一部の地域からの呼びかけが増えていることも、経済的な津波の脅威を引き起こしています。 この例は、中国と米国との貿易戦争です。 世界の2大経済国間の激しい対立は、株式市場、投資、労働市場、消費者支出を圧迫し、両国の企業を傷つけています。 米国の中国への輸出は、2018年上半期の640億ドルから2019年上半期の510億ドルに減少しました。ドナルドトランプ大統領の保護主義的関税は、平均して年間1, 000ドルを超えるアメリカの家計を間接的に犠牲にしています。
他の国もクロスファイアに巻き込まれています。 国際通貨基金 （IMF）は、アメリカの中国との貿易が2020年までに世界経済に約7000億ドルかかる可能性があると警告しました。
2019年上半期、米国の最大の貿易相手国は、メキシコ、カナダ、中国、日本、ドイツの順でした。
