利子率は、企業の未払い債務を処理する能力を測定します。 これは、企業の財務状況を評価するために使用できる多くの負債比率の1つです。 債権者に対する既存の義務の利子を支払えない限り、企業は成長できず、存続することさえできないため、市場アナリストと投資家の両方が良好な利子率を重要視しています。
重要なポイント
- 会社の利子率は、負債を返済できるかどうかを決定します。 比率は、EBITを会社の支払利息で割って計算されます。比率が高いほど、負債を支払う態勢が整います。 債権者はこの比率を使用して、会社に融資するかどうかを決定できます。低い比率は、会社が成長の準備ができていないことを意味するため、投資家にとって魅力的ではありません。
インタレストカバレッジ率とはどういう意味ですか？
「カバレッジ」という用語は、現在利用可能な収益で利息を支払うことができる期間（通常は会計年度の数）を指します。 簡単に言えば、それは会社がその収益を使用してその義務を何回支払うことができるかを表します。
8.95
2018年12月31日現在のAmazonの利子率。
負債の利払いに必要な金額を超える非常に大きな現在の収益を有する企業は、収益の一時的な低下に対してより大きな経済的クッションを持っています。 わずかな一時的な収入の減少でも財政的に破綻する可能性があるため、現在の収益で利子債務をほとんど満たすことができない企業は、非常に不安定な財政状態にあります。
インタレストカバレッジ率の計算
利子率は、利子および税引前利益（EBIT）を会社のすべての未払い債務の支払利息の合計額で割ることによって計算されます。 会社の負債には、信用枠、ローン、債券が含まれます。
この式を使用して、月次または年次を含む利息期間の比率を計算できます。
たとえば、税引前の企業の収益が50, 000ドルで、利子の支払い要件の合計が25, 000ドルである場合、会社の利子カバー率は2-50, 000ドル/ 25, 000ドルになります。
インタレストカバレッジレシオの解釈
会社のカバレッジ率が低い場合、会社が負債を返済できなくなる可能性が高くなり、破産の危険にさらされます。 言い換えれば、低利子率は、負債の支払利息を満たすために利用可能な利益が少ないことを意味します。 また、会社に変動金利の負債がある場合、金利が上昇する環境で支払利息が増加します。
比率が高い場合は、債務を返済するのに十分な利益があることを示していますが、会社が債務を適切に使用していないことも意味します。 たとえば、企業が十分な借入を行っていない場合、長期的に競争に勝つために新しい製品や技術に投資していない可能性があります。
最適金利カバレッジ率
良い関心の対象となるものは、業界間だけでなく、同じ業界の企業間でも異なります。 一般に、少なくとも2つの金利カバー率は、堅実で一貫した収益を得る企業にとって最小許容額と見なされます。 アナリストは、3以上のカバレッジ率を確認することを好みます。 対照的に、カバレッジ率が1未満の場合、企業は現在の利息支払い義務を満たせないため、財務状態が良好ではありません。
インタレストカバレッジ率の重要性
これは債権者だけでなく、株主や投資家にとっても重要な数字です。 債権者は、企業が借金を返済できることを知りたいと思っています。 それがうまくいかない場合、将来の債権者がクレジットを延長したいと思う可能性は低くなります。
同様に、株主と投資家の両方がこの比率を使用して、投資に関する決定を下すこともできます。 借金を返済できない会社は、成長しないことを意味します。 ほとんどの投資家は、財務的に健全でない会社に資金を投入したくないかもしれません。
